Индекс ртс (rts)

Как рассчитывается?

Итак, мы выяснили, что такое индекс РТС и его основное значение для биржевой торговли на российском фондовом рынке. Но для успешной работы с данным инструментом трейдеру необходимо так же иметь представление о том, как рассчитывается данный показатель.

Для определения суммарной стоимости акций эмитентов применяется формула расчета:

где:

N – общее количество ценных бумаг всех компаний, которые учитываются при расчетах;
Pi – цена акции i-того эмитента;
Qi – число акций i-того эмитента;
Wi – поправочный коэффициент free-float

Он представляет собой соотношение акций эмитента, которые принимаются во внимание при расчете индикатора, к общему количеству акций данной компании в свободном обращении;
Сi – весовой коэффициент, определяемый специальной комиссией для акций i-того эмитента.. Определив текущую суммарную капитализацию, приступают к рассчитыванию текущего значения индекса

Для этого используется расчетная формула:

Определив текущую суммарную капитализацию, приступают к рассчитыванию текущего значения индекса. Для этого используется расчетная формула:

где:

  • In – текущее значение;
  • MCn – текущая капитализация пакета акций, входящих в состав индекса;
  • MC1 – капитализация пакета акций на момент первого расчета — 12 миллиардов 666 миллионов 080 тысяч 264 долларов;
  • I1 – значение индекса в пунктах на момент первого расчета, базовым принимается значение в 100 пунктов;
  • Zn – специальный поправочный коэффициент.

Возможности электронной площадки РТС тендер

Для пользователей площадки в роли поставщика товаров и услуг предоставляется возможность расширить свой потенциальный канал сбыта. Если еще лет 6-7 назад участие субъектов малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей в госзаказе казалось очень серьезным достижением, то в настоящее время победителем государственной или муниципальной закупки может стать любое юридическое лицо, ИП, которое сможет предложить лучшие условия и низкую цену. Широкая география участников размещения заказа из России, Белоруссии создают благоприятный бизнес-климат. В роли заказчика может выступать либо государственный орган, либо компании с гос участием более 50 процентов, попадающие под регламент 44 и 223 ФЗ.

Как рассчитывается индекс

Чтобы эффективно совершать сделки, необходимо знать, как рассчитывается показатель. Его вычисление начали производить с 1995 года с момента запуска Системы. Величина выражается относительным значением. С момента запуска биржевой базы величина индекса по согласованию участников была установлена в значении 100 пунктов.

Расчетная формула индекса имеет следующий вид:

К2/К1*100*1,0752559
, где:

  • К1 – величина капитализации активов на начало расчетного периода;
  • К2 – величина капитализации активов на конец расчетного периода;
  • 100 – начальная заданная величина индикатора;
  • 1,0752559 – условный расчетный коэффициент (постоянная величина).

Пропорции акций компании

Определение величины индекса РТС производится финансовыми специалистами постоянно в течение рабочего времени биржи. Если быть точнее, каждые 15 минут. Расчет производится посредством оценки сведений о совершенных транзакций с активами предприятий, которые входят в перечень ключевых компаний РТС.

Участники рынка более тщательно отслеживают не саму величину, а значение показателя в начале и по итогам торгов. А еще значение максимальной и минимальной цены за все время биржевой активности. Анализ этой информации позволяет сделать прогноз относительно дальнейшей динамики активов.

Существенно сказывается на этих индикаторах само состояние каждой конкретной организации, а также пропорциональное количественное соотношение их активов. Увеличение или уменьшение количества выпущенных в торги акций отражается на их стоимости, как следствие, и на итоговой величине индексов.

Величина индекса РТС определяется в режиме реального времени каждые 15 минут

Изменения индекса

Расчетный банк РТС на конец 2017 года составлял около 1200 пунктов. Эта величина показывает, что с момента введения показателя уровень капитализации экономики вырос в 12 раз. Однако, сама тенденция в разрезе прошедших лет не выглядит слишком положительной.

Стоимость акций ведущих игроков фондовой биржи на данный момент почти в двое ниже докризисного уровня. Существенное влияние на состояние экономики оказал также и недавний резкий скачок стоимости доллара США по отношению к рублю.

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На срочном рынке покупка контрактов. Самый популярный — фьючерс на индекс RTS. Но это скорее спекулятивный инструмент. Рассчитанный на короткий срок. По причине того, что фьючерс всегда имеет ограниченный срок жизни (месяц, квартал, реже год)

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

В России мы имеем фонд FXRL. Его проблема — высокие комиссии (хотя по сравнению с ПИФ — можно считать что даром) — 0,9% в год.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

А зачем это нужно?

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Как рассчитывается РТС?

Не буду приводить здесь сложных формул – объясню суть расчета.

В основе индекса лежит капитализация упомянутых выше 50 компаний. Она рассчитывается, как количество акций в обращении, умноженное на актуальную рыночную стоимость. Именно столько, по мнению инвесторов, стоит Сбербанк или Газпром в конкретный момент. На дату формирования индекса капитализацию ТОП-50 компаний оценили в $12,666 млрд., что соответствовало 100 пунктам РТС.

Пересчет индекса осуществляется в режиме онлайн каждые 15 секунд. А состав эмитентов раз в квартал пересматривается советом директоров Российской торговой системы. На практике расчет, конечно, выглядит гораздо сложнее. В формуле учитывается вес компании и корректирующие коэффициенты по годам (например, поправочный коэффициент free-float). Но суть расчета остается той же.

Как рассчитывается индекс

Чтобы эффективно совершать сделки, необходимо знать, как рассчитывается показатель. Его вычисление начали производить с 1995 года с момента запуска Системы. Величина выражается относительным значением. С момента запуска биржевой базы величина индекса по согласованию участников была установлена в значении 100 пунктов.

Расчетная формула индекса имеет следующий вид:

К2/К1*100*1,0752559, где:

  • К1 – величина капитализации активов на начало расчетного периода,
  • К2 – величина капитализации активов на конец расчетного периода,
  • 100 – начальная заданная величина индикатора,
  • 1,0752559 – условный расчетный коэффициент (постоянная величина).

Пропорции акций компании

Определение величины индекса РТС производится финансовыми специалистами постоянно в течение рабочего времени биржи. Если быть точнее, каждые 15 минут. Расчет производится посредством оценки сведений о совершенных транзакций с активами предприятий, которые входят в перечень ключевых компаний РТС.

Участники рынка более тщательно отслеживают не саму величину, а значение показателя в начале и по итогам торгов. А еще значение максимальной и минимальной цены за все время биржевой активности. Анализ этой информации позволяет сделать прогноз относительно дальнейшей динамики активов.

Существенно сказывается на этих индикаторах само состояние каждой конкретной организации, а также пропорциональное количественное соотношение их активов. Увеличение или уменьшение количества выпущенных в торги акций отражается на их стоимости, как следствие, и на итоговой величине индексов.

Изменения индекса

Расчетный банк РТС на конец 2017 года составлял около 1200 пунктов. Эта величина показывает, что с момента введения показателя уровень капитализации экономики вырос в 12 раз. Однако, сама тенденция в разрезе прошедших лет не выглядит слишком положительной.

Стоимость акций ведущих игроков фондовой биржи на данный момент почти в двое ниже докризисного уровня. Существенное влияние на состояние экономики оказал также и недавний резкий скачок стоимости доллара США по отношению к рублю.

Определение индекса РТС

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.

На данный момент индексы РТС и ММВБ являются главными показателями динамики рынка акций ведущих компаний России. Самым существенным отличием между двумя индексами является то, что ММВБ — это рублевый индекс, а РТС – долларовый. Следовательно, на индекс RTS влияет как изменение стоимости ценных бумаг, так и курс национальной валюты (см. статью о девальвации рубля).

Как инвестировать с помощью индекса

Индекс РТС, как и любой другой фондовый индекс – это просто рассчитываемый показатель. Купить индекс не получится, но с его помощью можно инвестировать.

Вариант 1. Вы можете воссоздать индекс на брокерском счете в точно такой же пропорции. Правда, скопировать именно индекс РТС не получится (он измеряется в долларах, а входящие в него акции торгуются в рублях), но можно скопировать индекс Мосбиржи. Для этого вам нужно как минимум 25 млн рублей.

Вариант 2. Можно купить фьючерс на индекс РТС. Это один из самых популярных и ликвидных фьючерсов на срочной секции Мосбиржи. По сути он отображает настроение и ожидания инвесторов касательно будущего индекса. Ежедневно с фьючерсом РТС совершается около 200 тысяч операций (больше – только с фьючерсом на доллар США). Помимо фьючерсов, есть и опционы. Их можно использовать для хеджирования своих позиций.

Вариант 3. Купить ETF на индекс РТС. В России есть только два таких ETF: FXRL от FinEx и RUSE от ITI Funds. Что интересно, FXRL можно купить и за рубли, и за доллар. Поэтому стоимость FXRL в рублях эквивалентна значению индекса Мосбиржи в пунктах, а стоимость в долларах – индексу РТС в пунктах с поправкой на курс доллара.

Какую валюту выбрать? По сути – разницы никакой. Вне зависимости от того, за какую валюту вы покупаете акцию фонда, это одна и та же акция. Доходность вложений зависит от изменения базового актива, а не от того, в какой валюте была куплена акция. Базовым активом фонда (и индекса РТС) являются российские акции, номинированные в рублях. Поэтому, если меняется курс рубля к доллару, то изменяется долларовая, а не рублевая цена FXRL. А рублевая цена FXRK зависит от долларовой. Вот такие плюшки.

Вариант 4. Купить БПИФ на индекс Мосбиржи. Так как РТС и Мосбиржа – по сути один и тот же индекс, только выраженный в разных валютах, то можно прикупить биржевые ПИФы на индекс Мосбиржи (и по сути проинвестировать в РТС). На Мосбирже есть несколько таких БПИФов: TMOS от Тинькофф, SBMX от Сбербанка и VTBX от ВТБ. А еще есть RCMX – БПИФ от Райффайзена, инвестирующий в индекс Мосбиржи 15.

Таким образом, индекс РТС – это, говоря простыми словами, корзина из различных российских акций – сейчас в него включены 42 ценные бумаги самых крупных российских компаний, включая Сбербанк, Лукойл, Газпром, Яндекс, ВТБ, Аэрофлот и т.д. В отличие от IMOEX, РТС выражается в долларах, поэтому его доходность зависит от курса долларах к рублю. Проще всего инвестировать в РТС с помощью ETF или биржевых ПИФов. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Основные параметры (фьючерс РТС):

Фьючерсы могут быть поставочными и расчетными. В случае поставочного фьючерса у продавца на момент исполнения возникает обязательство поставить товар покупателю, у покупателя – обязательство оплатить товар.
Все условия по контракту прописаны в спецификации контракта на сайте биржи: объем контракта, сроки исполнения (экспирации), шаг цены и др.

Одновременно на срочном рынке РТС торгуется несколько фючерсов на индекс РТС. Единственное отличие — это дата исполнения срочного контракта (экспирация). По дате исполнения отличаются и обозначения фьючерса РТС.

Экспирация фьючерса на индекс РТС:

Последним Торговым днем, в ходе которого может быть заключен Контракт (далее – последний день заключения Контракта), является 15 (пятнадцатое) число месяца и года исполнения Контракта, а в случае, если 15 (пятнадцатое) число месяца и года исполнения Контракта не является Торговым днем – Торговый день, дата которого следует за 15 (пятнадцатым) числом месяца и года исполнения Контракта.

Расчетная цена считается равной среднему значению Индекса РТС за период с 15 часов 00 минут до 16 часов 00 минут по московскому времени в последний день заключения Контракта.

Сколько стоит 1 контракт (1 лот) фьючерса на индекс РТС?

Значение фьючерса РТС равно значению индекса РТС, умноженное на 100. То есть значение индекса РТС 72 000 примерно соответствует ожиданиям по индексу РТС на уровне 720 пункта.

Чтобы купить один фьючерс РТС необходимо на счету иметь гарантийное обеспечение (ГО) 13 650 рублей. ГО может быть изменено биржей.

Стоимость 1 пункта фьючерса на индекс РТС= 0,02 доллара США (Это значит что стоимость 1 пункта индекса РТС=2 доллара США)

Стоимость 10 пунктов фьючерса на индекс РТС= 15,7 рублей. Значит с одного фьючерса, можно заработать если цена изменилась на 1000 пунктов- 1570 рублей. В среднем фьючерс на индекс РТС ходит 1500 пунктов в низко-волатильные дни.

Открытие и поддержание позиции (фьючерс РТС):

Для открытия позиции по фьючерсу (длинной или короткой) необходимо иметь на счету установленного биржей гарантийное обеспечения (ГО):

ГО фьючерса РТС составляет 13 650 рублей.

— Размер актуального значения ГО можно узнать на сайте биржи или в Текущей таблице QUIK. Биржа может увеличить ГО на период праздников или длинных выходных.

— Вследствие изменения цены фьючерса в процессе торгов на счету образуется промежуточный результат (прибыль или убыток), который называется вариационной маржой.

Особенности клиринга фьючерсов на индекс РТС, золото, нефть и т.д.

Во время клиринга происходит расчет прибыли/убытка по позициям.
— В ходе промежуточного (дневного) клиринга расчет происходит исходя из индикативного курса доллара, установленного биржей в 13.45, но фактически деньги на счет поступят только в ходе вечернего клиринга. С 14.00 до 18.45 полученная прибыль будет отражаться в QUIK в графе «Накопленный доход».

— В ходе вечернего клиринга происходит расчет исходя из курса доллара, установленного биржей в 18.30. Происходит перечисление на счет клиента олученного за торговый день дохода или списание полученного убытка. Цена открытия позиции меняется на цену, по которой произошел клиринг.

— Вариационная маржа по незакрытым позициям, возникшая в вечернюю сессию, будет учтена на следующий день.

Немного истории

РТС-тендер — электронная площадка, основана в 2000 году. Сейчас компания называется ООО «РТС-тендер», но до 2010 года была известна как ООО «Индексное агентство РТС».

25.01.2010, на основании решения Минэкономразвития и ФАС России, РТС (торговая площадка) получила аккредитацию на осуществление государственных и муниципальных торгов, что, в свою очередь, дало возможность зарегистрировать платформу в Единой информационной системе (ЕИС).

Необходимо отметить, что ООО «РТС-тендер» аккредитована как ЭТП для реализации имущества компаний-должников (банкротов). Но сейчас на официальном сайте отсутствует такой раздел.

Классификация

Согласно ГОСТ Р 54344-2011 робототехнические средства классифицируются по следующим параметрам:

по цели применения

  1. Ликвидация радиационных аварий.
  2. Ликвидация радиационных и химических аварий.
  3. Работы со взрывоопасными предметами.
  4. Работы на пожарах и в зонах высоких температур.
  5. Подводно-технические и надводные работы.
  6. Разведка (мониторинг) в зоне чрезвычайной ситуации (ЧС).
  7. Антитеррористические операции.

по применению носителей (транспортной базе)

  1. Ходовые модули (серийные или специальные шасси), базовые машины – для наземных РТС.
  2. Погружаемые управляемые платформы и модули – для подводных РТС.
  3. Дистанционно пилотируемые летательные аппараты – для воздушных РТС.

Что входит в состав индекса

Состав РТС не является величиной постоянной. Список активов формируется каждый квартал — третью пятницу его последнего месяца. На момент написания статьи (17 ноября 2020 года) в состав РТС входило 42 позиции.

Актуальный список можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи (moex.com/ru/index/RTSI/constituents).

Одна компания не может «весить» в составе индекса более 15 %. ТОП акций в индексе РТС выглядит следующим образом:

№ п/пЭмитентДоля в индексе, %
1Сбербанк14,61
2Газпром12,49
3Лукойл10,69
4Яндекс8,32
5Норникель7,09
6Роснефть3,38
7Полюс3,04
8Полиметалл2,47
9Магнит2,43
10Сургутнефтегаз2,27

В таблице на Мосбирже Вы можете наблюдать столбик с термином «Free-Float». Он означает число акций в свободном обращении, которые могут купить все желающие.

К примеру, показатель у Сбербанка — 1 (т.е. 100 %). Самый низкий у Россетей и Роснефти – по 0,11 % (т.е. всего 11 %).

Многие инвесторы видят существенный недостаток в том, как распределяет доли активов Мосбиржа. Если внимательно посмотреть на список эмитентов, можно увидеть, что почти 45 % составляет нефтегазовый сектор.

По такому принципу сложно составить хороший диверсифицированный портфель. В этом мы смогли убедиться во время падения котировок нефти в 2020 году.

В какой валюте происходят расчеты на индексе РТС

Вроде все рассмотрели, хотя забыла, при  расчете индекса РТС используют долларовый расчет стоимости акций. Как думаете зачем нам в долларах все рассчитывать, ведь национальная валюта страны-рубль? Все просто.

Главная из причин- инвесторы. Наша страна в мире не считается  супер державой, как например США, поэтому по всему миру куча серьезных богатых людей,который хотели бы вложить свои деньги в рынки  третьих стран.

А по миру самая удобная пока валюта- американский доллар, и расчеты с ним проще, чем с российским рублем. Курс более стабилен, не скачет, то вверх, то вниз. Ну а теперь давайте перейдем к практике. Вообще, если захотите сами поразбираться, то любую информацию можно найти на официальном сайте РТС.

Индекс РТС: суть понятия

Если необходима расшифровка РТС, то информация следующая: эта аббревиатура скрывает название фондовой биржи, известной как «Российская торговая система». Год появления – 1995. С этого момента стал применяться соответствующий показатель. В 2011 году состоялось объединение с биржей ММВБ, имеющей свой вариант подобного индикатора. В результате практически стерлись различия между этими показателями. Осталось лишь одно, расчет по РТС ведется в долларах, а ММВБ – в рублях.

Посредством индекса РТС характеризуется состояние рынка в части ценных бумаг, предлагаемых на рассматриваемой площадке. Это комплексный показатель, учитывающий суммарную рыночную капитализацию основных российских эмитентов. Рассчитывается в пунктах. Под капитализацией понимается произведение двух чисел, где первое обозначает количество учитываемых акций, а второе – их стоимость. В обозначенную формулу закладываются данные по 50 ведущим компаниям России, список которых меняется каждый квартал.

Получение и установка ЭЦП

Для получения полномочий участника торгов в системе РТС потребуется электронная подпись. Это цифровой ключ, который придаёт документам юридическую силу и отвечает за их достоверность. Каждое действие в онлайн-режиме придётся подтверждать при помощи ЭЦП.

Пошаговый алгоритм её оформления такой:

1. На главной странице РТС открыть раздел «Электронная подпись».

2. Подать заявку на выдачу ключа в удостоверяющем центре «ООО «Финтендеркрипто», кликнув «Получить». Также можно обратить в любой аккредитованный удостоверяющий центр.

3. Предоставить необходимую информацию и документы, оплатить счёт (стоимость услуги зависит от комплектации и назначения подписи).

4. Получить готовый сертификат и ключ.

Использовать подпись для участия в аукционах и других закупочных процедурах можно после установки открытого и закрытого ключа сертификата ЭЦП, криптопровайдера КриптоПро (другие системы криптографической защиты не дают гарантии корректного функционирования системы) и корневого сертификата удостоверяющего центра.

Налаживание работы электронной подписи может быть произведено двумя способами:

1. С ключевого носителя:

  • запустить КриптоПро CSP, открыть раздел «Сервис», кликнуть «Просмотреть сертификаты в контейнере»;
  • нажать «Обзор» и выбрать электронную подпись, подтвердить «Ок» и «Далее»;
  • нажать «Установить» и на все запросы системы кликать «Да» или «Ок», завершить установку кнопкой «Готово».

2. С Flash-носителя:

  • открыть КриптоПро CSP, вкладку «Сервис», нажать «Установить личный сертификат»;
  • в пункте «Обзор» выбрать файл с разрешением .cer, нажать кнопку «Далее» и поставить галочку в пункте «Найти контейнер автоматически»;
  • в форму «Имя хранилища сертификатов» нажать «Обзор», выбрать «Личное» и отметить галочкой «Установить сертификат в контейнер»;
  • кликнуть «Далее» и «Готово».

После этого потребуется настроить корневой сертификат удостоверяющего центра, который отвечает за достоверность выданных ключей.

Установить его можно из личного сертификата ЭЦП:

  1. Открыть браузер Internet Explorer, перейти в раздел «Сервис», открыть свойства.
  2. Найти раздел «Содержание», кликнуть «Сертификаты».
  3. Двойным щелчком мыши открыть свой сертификат и перейти на вкладку «Путь сертификации».
  4. Два раза нажать на корневой сертификат УЦ и в появившемся поле и кликнуть «Установить».
  5. Откроется установочный мастер, нужно нажать «Далее».
  6. Выбрать «Поместить сертификаты в следующее хранилище», нажать на иконку «Обзор» и кликнуть категорию «Доверенные корневые центры сертификации».
  7. Выполнить действия по умолчанию.

Также установить корневой сертификат можно через сайт центра, который его выдал.

ЗМО

РТС-тендер разработала новую систему малых закупок. Площадка бесплатна для региональных, муниципальных и других организаций России. ЗМО повышает эффективность и честность проведения сделок.

Электронный market закупок малого объема действует по всей территории РФ:

  1. В каждом округе страны: Центральный, Южный, Дальневосточный и др. регионы.
  2. На базе РТС-тендер осуществляют деятельность более 50 маркетов ЗМО;
  3. Сэкономленные средства составляют 600 миллионов рублей (бюджетных);
  4. Более 12 000 заказчиков РФ используют формы закупок в электронном виде.
  5. Средний показатель экономии на торгах составляет 7 %.

Преимущества использования ЗМО от РТС-тендра:

  1. Все закупки России объединены в одном магазине. Адрес магазина можно разместить на любом сайте, внеся изменения в логотипе, цветовом фоне, стиле отображения и гербе.
  2. Предоставление всей необходимой документации по витрине ЗМО в электронном виде по запросу (бухгалтерия).
  3. Ртс-тендер поддерживает заказчиков и поставщиков на всех этапах: от открытия ЗМО до его наполнения. Информационная, техническая поддержка работает круглосуточно.
  4. Заключение контрактов в бумажном или электронном виде.
  5. Расширенная аналитика с предоставлением подробной отчетности: закупки по ОКПД 2, экономия, количество и местонахождение участников торгов.

Проводить сделки на портале закупок малого объема просто и удобно:

  1. Покупка и поиск лота по прайс-листу. Настройки фильтра поиска по дате открытия и закрытия сделки, расширенный просмотр лота, направление контракта в электронном виде поставщику и многое другое.
  2. Выставление запроса с дополнительными функциями: прикрепление файла, заверка сделки после подписи поставщика и возврат заказчику, удобный поиск позиций, завершение сделки онлайн после подписания контракта заказчиком.

На странице магазина есть форма поиска закупок, в которой отображены:

  • наименование лота;
  • регион заказчика;
  • код классификатора;
  • номер лота;
  • уровень начальной и максимальной стоимости;
  • дата окончаний и подачи заявок.

Галочкой помечаются срочные закупки.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий