Обзор и рейтинг лучших нпф

Методика построения рейтинга

По рекомендации представителей нескольких НПФ мы решили рассчитывать рейтинг, рассматривая показатели доходности инвестиций за одинаковые сроки для всех фондов.

В этой связи формула рейтинга теперь основана на общем максимально длинном сроке управления с 2011 года (6 лет). Большинство действующих и входящих в систему гарантирования фондов имеет такую историю работы. Кроме того, формула рейтинга в этом году учитывает доходность на промежутке 3 последних лет (с 2014 года).

Нулевой балл в рейтинге получили фонды с реальной доходностью меньше нуля на сроках 5 лет и 3 года одновременно.

Данные по результатам управления НПФ были взяты с сайта Центробанка. Доходности до 2011 года не учитывались. Атомфонд НПФ, Автоваз НПФ и Аквилон НПФ в рейтинг не вошли ввиду отсутствия статистических данных на промежутке 2011 — 2016 лет.

Можно заметить, что предлагаемое сравнение по сути является рейтингом доходности НПФ, то есть такой показатель как надежность в формуле вообще не учитывался. Это еще одно отличие от ранее используемых методик. Дело в том, что с 2015 года в России действует система страхования пенсионных накоплений. Принцип ее работы аналогичен используемому для банковских вкладов. Разница только в том, что в НПФ не страхуются доходная часть (начисленные проценты). В этой связи рейтинг надежности НПФ уже представляется неактуальным.

Преимущества НПФ перед ПФР

Пенсионная реформа и законодательные изменения, которые уже были введены и еще планируются в будущем, значительно пошатнули веру россиян в государственное пенсионное обеспечение. По прогнозам аналитиков, в результате всех нововведений пенсия от государства может стать еще ниже — это при том, что и на данный момент ее размер намного меньше средней заработной платы. Все это заставляет граждан искать другие пути для формирования накоплений, то есть обращаться в негосударственные пенсионные фонды. Поэтому многие переходят в НПФ Промагрофонд.

Основными преимуществами НПФ, которые выгодно отличают их от ПФР, являются:

  1. Более высокий уровень доходности. Средства, вложенные в ПФР, ежегодно обесцениваются из-за темпов инфляции. Что касается негосударственных фондов, то по закону они должны обеспечивать уровень дохода по вкладам, который выше темпов инфляции. Поэтому деньги не только не обесцениваются, но еще и приносят прибыль.
  2. Надежность. Клиент подписывает с НПФ договор, в котором обозначаются все главные условия сделки. В том случае, если с фондом что-то случится, накопленные средства все равно перейдут в ПФР, то есть вкладчик в любом случае не пострадает и не останется в убытке.
  3. Прозрачность деятельности и легкий доступ вкладчика к интересующей его информации. Клиент фонда в любой момент может получить данные о состоянии своего счета, о том, в какие источники вкладываются средства и насколько эффективны такие вложения (то есть какова сумма полученного дохода). Вся эта информация полностью открыта для вкладчика.
  4. Возможность передачи накопленных средств по наследству. Вложенные в НПФ финансы — полноценный денежный фонд, то есть имущество, которое по закону собственник вправе передать своим наследникам. Причем ими могут быть не только близкие родственники, но и любые лица, указанные клиентом при составлении договора.
  5. Более широкие возможности для инвестирования. Средства, аккумулированные в НПФ, распределяются сразу по нескольким источникам инвестирования. Это позволяет не только снизить риски, но и получить больший доход от пассивных операций.

При этом за работой НПФ государство следит не менее тщательно, чем за государственными органами, поскольку деятельность таких фондов напрямую затрагивает интересы граждан. Кроме внимания со стороны государства, деятельность фондов контролируются еще и внешними и внутренними субъектами (аудиторами, ревизорами, контролерами). Все это гарантирует надежность работы НПФ и соблюдение ними требований законодательства.

Можно отметить факторы, которые тормозят развитие НПФ и являются препятствием для их эффективного функционирования:

  • правовая безграмотность граждан;
  • частые изменения в законодательстве;
  • невысокий уровень доверия вкладчиков к НПФ.

Все это мешает наладить работу фондов и сделать механизм негосударственного страхования более надежным. Вкладчикам следует помнить, что для максимальной минимизации рисков стоит пользоваться услугами только проверенного и надежного фонда, который функционирует на финансовом рынке уже не один год.

Как правильно выбрать негосударственный пенсионный фонд

Выбор управляющей организации имеет значение, поскольку от него во многом зависит размер будущего дохода после прекращения лицом трудовой деятельности

Особо важно следует подходить к принятию решению в свете рекомендаций смены фонда не чаще 1 раза в 5 лет

10 критериев оценки

Существует несколько факторов, от которых должен зависеть выбор фонда. Рассмотрим некоторые из них:

Уровень доходности, который определяется по результатам инвестирования средств организацией в предыдущем календарном году. Этот показатель можно узнать на официальном сайте конкретного фонда или из ежегодного отчета, публикуемого Центробанком на своем официальном сайте.

Уровень надежности

Определяется также по множеству показателей и составляется независимыми рейтинговыми агентствами
Данный критерий заслуживает внимание, но также к нему стоит относиться с осторожностью, поскольку попадают компании в такие профессиональные рейтинги, как правило, на платной основе. Хотя деятельность агентов должна быть независима, факт оплаты за их деятельность может повлиять на его мнение.

Количество участников фонда
Хотя этот показатель не всегда однозначно свидетельствует о надежности компании, но в совокупности с другими позволяет сделать определенные выводы.

Владельцы управляющей организации

Каждый НПФ обязан публиковать данные, которые в соответствии с законом носят открытый характер. Сведения о конечных владельцах фонда и лицах, оказывающих на него влияние должны размещаться в открытом доступе на сайтах фондов. В схеме наглядно показано, какие физические и юридические лица являются акционерами рассматриваемого фонда.

Размер финансовых резервов, которыми располагает компания в свободном обороте. От их количества зависит во многом гарантия получения в дальнейшем ежемесячных выплат, положенных по закону.

Наличие дефицита средств, от которого зависит платежеспособность управляющей организации (о его отсутствии свидетельствует превышение ее активов над имеющимися обязательствами).

Финансовое состояние фонда в целом, которое можно узнать из его бухгалтерской отчетности и независимого аудита, который является обязательным в отношении таких организаций.

Наличие рисковых операций, вложений и иных действий компании, влияющих на уровень их надежности и финансовую стабильность. За рисковые действия фонд в качестве самой строгой меры может потерять лицензию и право осуществлять указанную в ней деятельность.

Направления инвестирования средств, накопленных гражданами (в какие ценные бумаги вкладываются деньги, на реализацию каких проектов, депозиты в кредитных организациях и т.д.).

История существования. При принятии решения стоит руководствоваться в совокупности с другими критериями периодом существования фонда (чем он дольше, тем выше гарантии получения выплат в будущем), возможные награды за деятельность в области пенсионного обеспечения.

Рейтинг НПФ за 2018-2019 год по их надежности и доходности

Официальных рейтингов надежности негосударственных управляющих фондов не существует, их составляют различные агентства, как правило, на коммерческой основе. Лишь Банк России ежегодно за предыдущий календарный год публикует на своем сайте информацию о доходности и иных основных показателях деятельности таких организаций.

Справка! Различные рейтинговые агентства по представленной им информации (или полученной из открытых источников) составляют свои рейтинги надежности и доходности фондов.

В отношении критерия «результаты инвестирования» все относительно однозначно и очевидно. Эту информацию можно почерпнуть из информации Центробанка, отчетов фондов (конкретная графа об уровне доходности).

За 2018 финансовый год в рейтинге лидируют следующие компании:

  1. Гефест – 12,36%.
  2. Нефтегарант – 11,34%.
  3. Открытие – 11,30%.
  4. Межрегиональный НПФ «Большой» – 10,47%.
  5. Согласие – 10,45%.

Рейтинг надежности не столь однозначен и зависит от субъективной оценки того или иного агентства.

Например, агентство «Эксперт» озвучивает следующие ТОП-5:

  • НПФ Газфонд пенсионные накопления;
  • АО «НПФ «Нефтегарант»;
  • Газфонд
  • НПФ ВТБ Пенсионный фонд;
  • НПФ Сбербанка.

По всем организациям агентство присваивает рейтинг ААА со стабильным прогнозом.

Рейтинг НПФ по доходности в 2020 году

Что лучше НПФ или ПФР

В связи с тем, что гражданам предоставлено право выбора относительно того, где размещать средства для накопительной пенсии, у многих из них возникают вопросы относительно того, что выбрать – ПФР или НПФ. В данном случае у размещения в той или иной организации имеются свои плюсы и минусы, которые следует разобрать более подробно.

Минусы и плюсы НПФ

Негосударственный пенсионный фонд представляет собой частную структуру, которая, получив соответствующую лицензию, имеет возможность заключать с гражданами договоры ОПС.

По их условиям НПФ получает и аккумулирует денежные средства, направленные в качестве страховых взносов на формирование накопительной пенсии. Соответственно, как только гражданин достигает пенсионного возраста, негосударственный пенсионный фонд обязан выплачивать ему денежное содержание, исходя из условий договора.

Плюсы формирования накопительной пенсии в НПФ:

  1. Увеличение размера пенсии за счет получения инвестиционного дохода. Денежные средства, которые в качестве страховых взносов направляются в НПФ, не только аккумулируются на соответствующих счетах, но и инвестируются в целях получения дохода для будущих пенсионеров. К объектам инвестиций следует отнести: ценные бумаги, драгоценные металлы, облигации, акции и так далее.
  2. Защищенность денежных средств. В соответствии с действующим законодательством денежные средства граждан, размещенные в НПФ в рамках договоров ОПС, застрахованы от всех возможных рисков, в том числе и от банкротства. Это не касается инвестиционного дохода, полученного от инвестирования.
  3. Конкуренция. На сегодняшний день на рынке представлено несколько десятков негосударственных пенсионных фондов. Большая часть из них аффилирована с крупными финансовыми структурами, такими как «Сбербанк» или «Газпром». Несмотря на это, отсутствие монополии благоприятно сказывается на функционировании негосударственных фондов с точки зрения выгод для их клиентов.

Минусы НПФ:

  1. Возможность банкротства или отзыва лицензии у НПФ. В случае, если НПФ потеряет лицензию или будет объявлен банкротом, гражданин рискует потерять накопленный инвестиционный доход.
  2. Отсутствие гарантий доходности. НПФ не несет гарантий того, что его инвестиционная политика принесет доход клиентам. В некоторых случаях он может не покрывать даже инфляцию.

Минусы и плюсы ПФР

Гражданин вправе не заключать договор с НПФ, а формировать накопительную пенсию в ПФР.

Это имеет следующие плюсы:

  1. Надежность. Государственный ПФ лишен традиционных рисков, присущих НПФ.
  2. Периодическая индексация. Вне зависимости от конъюнктурных показателей, ПФР ежегодно индексирует накопления граждан, чтобы нивелировать действие инфляции.

Минусы:

Основным минусом является то, что инвестиционная политика ПФР не предполагает получение высокого уровня доходности.

Перечень НПФ в России

Самые доходные

Доходность фонда – это то, насколько компания увеличила пенсионные накопления. Заранее просчитать размер процента вложений невозможно, однако стабильные НПФ часто уже при заключении договора озвучивают ожидаемые прибыли или, по крайней мере, демонстрируют показатели прошлых лет. Рейтинг доходности НПФ 2020 поможет выбрать компанию, которая заработала для своих клиентов в текущем году максимальные суммы.

Какие НПФ вошли в рейтинг 2020 лучших фондов по доходности?

Название Доходность (% годовых)
1. Профессиональный 13,73
2.Гефест 13,03
3.Альянс 11,81
4. Согласие 11,74
5.АПК-фонд 11,53
6.Первый промышленный альянс 11,12
7.Сбербанк 10,93
8.Традиция 10,91
9.Эволюция 10,91
10.Волга-Капитал 10,78

Список НПФ по рейтингу доходности 2020 демонстрирует, что не всегда «крупнейший» становится синонимом «финансово успешный». Так, больше всех клиентов порадовал негосударственный пенстонный фонд «Профессиональный», тогда как лидер топа надежности Сбербанк в пятерку не вошел.

Показатели надежности негосударственных пенсионных фондов

На что нужно обращать внимание, самостоятельно оценивая надежность негосударственного фонда:

  1. Год создания. Наиболее старые, успешные НПФ пережили несколько экономических кризисов и введение западных санкций, имеют наработанные длительные связи с российскими и международными компаниями.
  2. Учредители и партнеры. Крупные компании приложат усилия, чтобы поддержать свои фонды в случае финансовых осложнений.
  3. Членство в СРО. В России таких 2: Национальная ассоциация НПФ (44 участника) и Альянс пенсионных фондов (25 членов). Участие в СРО означает, что фонд соответствует жестким законодательным требованиям.
  4. Управляющие компании. Фонды обычно сотрудничают с 3–4 УК, распределяя между ними средства и инвестиционные направления. Таким образом, «не складывая все яйца в одну корзину», они обеспечивают стабильную прибыль и сохранность средств.
  5. Репутация на рынке. Отзывы лицензий, банкротства, громкие скандалы у аффилированных организаций или учредителей отражаются на финансовой стабильности фонда (так, санация «Бинбанка» не лучшим образом отразилась на рейтинге НПФ «Доверие» по мнению агентства RAEX). Это же может привести к потере инвестиционных партнеров.
  6. Количество клиентов. Чем больше человек доверило фонду свои средства, тем выше его рентабельность.
  7. Активы и капитал, краткосрочные и долгосрочные накопления. Собственных средств и денег учредителей должно быть достаточно, чтобы покрыть обязательства фонда в критической ситуации.
  8. Отзывы, особенно от тех, кто уже получает пенсию.

Информацию нужно искать на официальных сайтах НПФ, на порталах ЦБ РФ, ФНС (выписка из ЕГРН с основными данными о юрлице бесплатна), специализированных форумах и др. По этим показателям рекомендуется составить список из 4–5 надежных фондов, из которых уже выбирать более доходный и комфортный в общении.

Деятельность рейтингового агентства

Надежность фонда можно оценить самостоятельно, опираясь на приведенные выше показатели. Другой вариант — довериться мнению рейтинговых агентств.

RAEX (Эксперт РА) — ведущее РА в России и СНГ. Агентство формирует рейтинги более чем по 700 направлениям (это 42 % всех актуальных исследований на постсоветском пространстве). Мнение RAEX настолько авторитетно, что его оценка обязательна для организаций, банков, застройщиков, которые хотят участвовать в госзакупках и тендерах.

Агентство оценивает НПФ по степени надежности, анализируя:

  • рыночные позиции фонда (его историю, репутацию, учредителей, размер клиентской базы, собственных средств и др);
  • финансовую статистику (инвестиционную стратегию, качество активов, доходность, достаточность средств для исполнения обязательств);
  • структуру управления и антикризисную политику (риск-менеджмент);
  • реакцию на внутренние и внешние стрессовые события и факторы поддержки.

В 2020 г. в рейтинге RAEX участвует более 20 НПФ.

Класс надежности

Агентство присваивает фондам категории (классы) согласно таблице:

Класс Степень кредитной устойчивости и платежеспособности
AAA Максимальная
AA (+/-) Высокая
A (+/-) Высокая, незначительно изменяется под влиянием внешних негативных факторов
BBB (+/-) Умеренная, может реагировать на внешние стресс-факторы
BB (+/-) Умеренно низкая. Реакция на внешние негативные факторы высокая
B (+/-) Низкая. НПФ в состоянии исполнять свои текущие обязательства, но с ограниченным запасом прочности
CCC Очень низкая. Есть вероятность, что в ближайшее время исполнение обязательств будет под вопросом
CC Очень низкая. С большой долей вероятности исполнение краткосрочных обязательств будет затруднено
C Очень низкая. Исполнение обязательств в полной мере и в срок крайне маловероятно

Фондам, лишившимся лицензии или признанным банкротом, присваивается рейтинг «D» или «RD».

Результаты проверяются регулярно — каждые 3–6 месяцев или досрочно по инициативе НПФ, поэтому все изменения вносятся оперативно. Так, в ноябре 2020 г. рейтинг «САФМАР» и «Доверия» находится под наблюдением, так как их ближайший деловой и финансовый партнер — банк «Бинбанк» — попал под санацию 3 месяцами ранее.

Какой НПФ выбрать?

По каким критериям нужно выбирать некоммерческий пенсионный фонд:

Доходность. Оценивать НПФ России по этому критерию желательно по результатам длительного периода – минимум 8-10 лет.
Надежность. О том, выполняет ли фонд свои текущие обязательства, и сможет ли их выполнять в будущем, можно узнать по рейтингу «Эксперт РА». Выбор следует ограничить теми фондами, которые имеют этот рейтинг, так как у многих НПФ он может быть отозван, а это не самый хороший показатель его работы.
Учредители и акционеры. Если во главе фонда стоят крупные промышленные и ресурсодобывающие компании, то это является его дополнительной гарантией надежности.
Возраст фонда и его официальная статистика по пенсионным накоплениям и количеству клиентов. Чем больше возраст компании, тем больше у нее опыта в управлении финансами.
География присутствия. Желательно выбирать фонд, представительство которого расположено в вашем регионе. Необходимости посещать офис фонда никакой нет, однако решение некоторых вопросов требует личного присутствия.
Обслуживание

Нелишним будет обратить внимание на наличие онлайн-сервисов, личного кабинета на сайте и телефонов горячей линии. У вас должна быть возможность всегда связаться с фондом.

При выборе НПФ также учитывайте отзывы клиентов: что пишут о компании люди, реально ли фонд производит выплаты, с каким «подводными камнями» сталкивались застрахованные лица?

Негосударственные фонды рейтинг по количеству застрахованных лиц также должен рассматриваться при выборе НПФ. Рейтинг показывает количество застрахованных граждан в фонде, а также долю рынка.

Скриншот: npf.investfunds.ru

Так или иначе, перечисленные фонды предлагают своей клиентуре высокий уровень доходности, превышающий уровень инфляции, а также стабильность выплат. Немаловажна их надежность — она может выражаться в размере капиталов учреждения. Таким образом, выбирая НПФ для долгосрочных вложений в свое будущее, учитывайте всю множественность факторов – именно в сочетании высокой доходности и стабильности фонда, подкрепленной годами его работы на рынке, кроется секрет успеха.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Список основных фондов

Прогноз изменения показателя пенсионных активов НПФ

Весь перечень организаций, занимающихся пенсионным обеспечением здесь приводится не будет — фондов слишком много, чтобы можно было подробно описать каждый в пределах одной небольшой статьи. Здесь вы сможете увидеть семь лучших коммерческих пенсионных фондов, выбранных по известности, надежности, размерам доходов и отзывам участников.

Сами фонды оцениваются по следующим критериям:

  • рейтинг надежности. Важнейший показатель, размер дохода или вовлеченность в рынок ничего не значат, если через несколько лет компания перестанет существовать. Оценивается через внешний аудит экспертных агентств, в нашем случае используется рейтинг «Эксперт РА»;
  • процентная ставка. Чем выше ежегодная доходность фонда, тем слабее влияние инфляции на деньги вкладчиков и больше выплаты. Приведена по информации на 2020 год;
  • общий объем накоплений. Является общей метрикой одновременно и для количества человек, участвующих в фонде, и для длительности его работы. Крупное число может говорить как о большом количестве вкладчиков, так и о годах безупречной работы;
  • доля рынка. Процент вкладчиков, обратившихся в это МФО. Вместе с объемом накоплений позволяет понять, кто является клиентурой фонда.

Итак, начнем с трех крупнейших фондов России.

АО НПФ «Сбербанк»

Негосударственный пенсионный фонд «СБЕРБАНК»

Надежность: AAA.

Доходность: 8,9%.

Накопления: более 570 миллиардов рублей.

Доля рынка: 21,5%.

Самый народный банк в России не остался в стороне от пенсионной реформы. Самая высокая процентная ставка из первой тройки, известный бренд и доверие граждан — все это делает Сбербанк лучшим выбором «по умолчанию», когда особых условий не требуется.

ОАО НПФ «Газфонд: Пенсионные накопления»

Негосударственный пенсионный фонд «Газфонд»

Надежность: AAA.

Доходность: 8,5%.

Накопления: более 500 миллиардов рублей.

Доля рынка: 18,9%.

Недалеко от Сбербанка находится фонд Газпрома, обеспеченный активами госкорпорации. Вся та же высочайшая надежность при чуть более низких доходах обеспечили газовому гиганту второе место на рынке с сопоставимыми активами. Выбор среди одного из двух лидеров зависит от личных предпочтений — немного больше уверенности от Газпрома, чья ликвидность обеспечена природными ресурсами, или более высокая ставка Сбербанка, совместно с удобством профессиональной финансовой организации.

ОАО НПФ «ВТБ»

Негосударственный пенсионный фонд НПФ «ВТБ»

Надежность: AAA.

Доходность: 7,8%.

Накопления: более 190 миллиардов рублей.

Доля рынка: 7,2%.

Крупнейший коммерческий банк страны для тех, кто не доверяет государству. Колоссальный запас непотопляемости, огромные активы Внешторгбанка и удобство при работе с клиентами вывели организацию на третье место в нашем рейтинге.

В общей сложности большая тройка фондов управляет практически 50% от общего количества негосударственных накоплений.

ОАО НПФ «Будущее»

Негосударственный пенсионный фонд «БУДУЩЕЕ»

Надежность: BB-.

Доходность: неизвестна.

Накопления: более 280 миллиардов рублей.

Доля рынка: 11%.

Конгломерат нескольких крупных фондов, слившихся в один. Ранее был известен как «Благосостояние», после слияния в 2020 году с фондами «Стальфонд», «Уралсиб» и «Наше будущее» сменил название.

Является крупнейшим пенсионным фондом, за которым не стоит госкорпорация или банк. Надежность подтверждена обязательным страхованием вкладов в системе Росгосстраха, эксперты отмечают высокую отрицательную чувствительность к внешним факторам.

АО НПФ «Открытие»

Негосударственный пенсионный фонд «Открытие»

Надежность: нет в рейтинге.

Доходность: 8,75%.

Накопления: более 240 миллиардов рублей.

Доля рынка: 9,2%.

Еще одно объединение нескольких фондов на базе нефтяного гиганта «ЛУКОЙЛ». По своим заявлениям, обслуживает более 7 миллионов человек. Выделяется удобной системой работы с клиентами и своими заявлениями о «более 20% рынка пенсионных накоплений России». Особенных условий фонд не предоставляет, основной интерес к нему вызван безопасностью вкладов из-за страхования и защиты активами одной из крупнейших нефтяных компаний страны.

3 Транснефть

НПФ «Транснефть» – серьезный фонд, который работает в группе компаний крупнейшей фирмы по транспортировке нефти с аналогичным названием. Изначально он оказывал услуги преимущественно сотрудникам дочерних компаний «Транснефти», но затем все больше сторонних людей начали нести накопления в НПФ. К текущему моменту в фонде обслуживается более 49 тысяч человек. Доходность в 2019 году составила 10,85% – довольно крупная прибавка к накоплениям пенсионеров. В резервах НПФ хранится 95867,88 млн. руб.

Компания ориентирована на сохранение и активное преумножение средств вкладчиков, но без серьезных рисков. Управляющие компании аккуратно управляют деньгами, не допуская просадок в доходности. Так что переживать о сохранности и доходности не придется. В целом компанию можно смело назвать одной из лучших в России, за что она и попала в наш рейтинг на третье место. С ней пенсия точно будет достойной.

Официальный сайт НПФ «Большой»

Компания имеет свой сайт, расположенный по адресу https://www.bigpension.ru. На главной странице можно увидеть небольшое меню с важными разделами, кнопку входа в личный кабинет, поисковик по сайту, новостную ленту и привычный для негосударственных фондов функциональный калькулятор.

Сам фонд представляет собой союз работодателей нашей страны, поскольку свыше 450 компаний из различных сегментов экономики стали сотрудничать с ним, обеспечив своих работников достойной пенсией.

Стать клиентом компании может и любой гражданин нашей страны, поскольку «Большой» предлагает не только корпоративные продукты, но и индивидуальные пенсионные программы. Для этого необходимо обратиться в любое отделение и заключить договор ОПС. При себе нужно иметь паспорт и СНИЛС.

Основная важная информация содержится на страницах сайта. Если какой-то вопрос все же возникает, стоит попробовать связаться с сотрудниками конкретного отделения фонда или позвонить по номеру горячей лини, указанному в правом верхнем углу официальной странички в Сети. Грамотные специалисты постараются помочь каждому клиенту.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий