Пиф опиф рыночных финансовых инструментов «газпромбанк

ПИФ «Нефть»

ОПИФ фондов Газпромбанка «Нефть» — это возможность приумножить собственный капитал в эквиваленте стоимости нефти в российских рублях через вложение в ПИФ. Основными активами этого фонда являются акции (ETF) PowerShares DB Oil Fund.

Основные показатели:

  • СЧА в пределах 2,7 млрд. рублей;
  • стоимость пая — около 880 рублей;
  • оптимальный период сложения составляет 1, 5 лет;
  • покупку пая можно осуществить на сумму от 5000 руб., затем разрешено делать дополнительные вложения на сумму от 1000 рублей.

Поскольку прибыль пайщиков от инвестирования напрямую зависит от цены нефти, в последнее время наблюдается падение стоимости пая. Со средины 2015 года доходность оставалась нулевой, а к началу 2016 упала 30%.

Для получения стабильной прибыли Газпромбанк рекомендует вкладывать средства в несколько фондов, чтобы тем самым минимизировать риск убыточности и защитить свои сбережения. Для покупки паев необходимо обратиться в офис либо составить предварительную заявку в режиме онлайн на сайте банка. Из документов потребуется паспорт и заполненная анкета инвестора.

Новичку

Начинающие инвесторы могут вложить деньги и потерять их. Чтобы этого не произошло, ниже я дам описание принципов работы ПИФов и их показателей.

Что такое ПИФ и зачем он нужен

Паевой инвестиционный фонд – система доверительного управления. Инвесторы передают право пользоваться деньгами управляющей компании. УК вкладывает их в активы (ценные бумаги, недвижимость). Полученная прибыль делится между пайщиками согласно величине вклада.

Преимущества и недостатки ПИФов

Плюс – простота и доступность. Пайщику не нужно разбираться в финансах, анализировать состояние экономики и перспективы развития компании. Минимальная сумма начинается с 1000 рублей, поэтому пайщиком Газпромбанка может стать не только состоятельный инвестор, но и пенсионер или даже студент.
Главный недостаток – комиссия до 7 % годовых, при которой фактическая прибыль падает до уровня депозита.

Риски

Начинающему инвестору нужно знать факторы, от которых зависит степень риска инструмента. Сейчас я рассмотрю, от чего зависит этот показатель.

Что влияет на уровень риска паевого инвестиционного фонда

Риск и прибыльность ПИФа Газпромбанка находятся в прямой зависимости от стратегии и состава портфеля. Если цель – превысить доходность депозита, используется консервативная стратегия с минимальным риском (прибыль будет соответствующей). УК покупает долговые бумаги, депозитарные расписки.

Что можно сделать для снижения рисков

Диверсифицировать портфель. Сейчас опишу вариант разделения инвестиций:

  • «Облигации плюс» УК «Газпромбанк»;
  • SBGB УК «Сбербанк Управление активами»;
  • «Ресурсы» УК «Альфа-Капитал»;
  • «Электроэнергетика» УК «ВТБ-Капитал».

ПИФы инвестируют в консервативные и агрессивные инструменты в разных отраслях. Вероятность отрицательной динамики намного ниже, чем при вложении только в «Облигации плюс».

Инвестиционная идея

Фонд, в основном, рекомендован для тех клиентов, которые желают получить стабильный прирост своих сбережений. Причём условия таковы, что при этом предоставляется возможность возврата средств без риска потери текущей прибыли. Задача фонда заключается в том, чтобы защитить сбережения своих клиентов от возможной инфляции, а также обеспечить прирост инвестиций выше среднерыночных процентов по банковским депозитам.

Для того чтобы достичь всех этих целей активы фонда инвестируют в высоконадёжные облигации. На начальном этапе формировании, активы паевого фонда вкладываются в облигации компаний преимущественно с более высоким показателем кредитного качества, в том числе в государственные корпорации или же с его участием. Такие компании обеспечивают максимальную ожидаемую доходность, не прибегая к операциям повышенного риска. Подходит для клиентов, обеспокоенных нестабильностью рубля, т. к. инвестируют средства в такие инструменты, как еврооблигации.

Газпромбанк облигации плюс стоимость пая

Фонд не прибегает к спекуляции в число активов ПИФа Газпромбанк входят ценные бумаги исключительно надёжных эмитентов. Предпочтение отдаётся серьёзным компаниям с низким уровнем кредитных обязательств и государственным корпорациям, которые могут смело рассчитывать на поддержку со стороны правительства в том случае, если возникнут финансовые затруднения.

Бонды компаний, занимающие основную часть в портфеле ПИФа в процентах:

  1. Транснефть – 9,2;
  2. Роснефть – около 7;
  3. МТС – 6,6;
  4. Газпром нефть – 6,1.

Основную часть активов составляют облигации федерального займа с различным сроком погашения. Одним из актуальных инструментов для вложения является золото. Его цена зависит от курса доллара, соответственно инвестиции в ПИФ защитят вас от валютных рисков.

А также крупные доли имеют облигации, Ростелекома, РЖД, ФСК. Существенную часть активов пополнили облигации компании Камаз. Министерство финансов выступает гарантом облигаций Камаза и гарантирует выплату номинальной стоимости.

При расчётной стоимости инвестиционного пая в 1655 рублей, стоимость всех чистых активов пая составляет 27 425 720 894 рублей.

Изменение стоимости пая по состоянию на 29 июня 2018 года:

  • за 1 месяц при стоимости пая 1655,01 рубля на — 0,2 процента;
  • за 3 месяца на 0,1 процент;
  • за 6 месяцев на 3.2 процента;
  • за 12 месяцев на 8,2 процента;
  • за 36 месяцев на 35,6 процента.

Динамика стоимости

В начале июля 2018 года стоимость пая ПИФа Облигации плюс составила 1654,88 рубля. Средний рост составляет порядка 0,6% в месяц.

От 8 до 10% прирост стоимости пая за 1 год и 4,5-5% за полгода.

Перед самой покупкой пая ПИФа «Облигации Плюс», следует учесть расходы на обслуживание.

Так, надбавка за приобретение пая не взимается, т.е. ценные бумаги фонда можно купить на всю свободную сумму без ограничений. Контрагент Газпромбанк также не взимает комиссий.

При продаже пая можно получить скидку (комиссию за погашение):

  • 2% если продажа будет совершена не позднее полугода с момента покупки пая;
  • 1% в промежутке от 6 месяцев до 3 лет;
  • 0% по прошествии трёх лет.

Эти расходы следует заложить в расчёт стоимости ПИФ Газпромбанк Облигации плюс.

Комиссия и условия по приобретении и продаже паёв ПИФ Газпромбанк Облигации плюс

И также следует учесть затраты на управление и обслуживание:

2% будет брать управляющая компания;0,5% направится регистратору и аудиторам;0,5% другие расходы (какие именно расходы в документах фонда не указываются).

Эту комиссию пайщик не платит. Из расчёта стоимости всех чистых активов за год комиссия распределяется на всех участников поровну. В этой ситуации расходы на доверительное управление могут быть как меньше заявленных 3%, так и выше.

Если вы решили инвестировать свои средства — уточните, как выбрать выгодный и в экономическом плане безопасный ПИФ в 2018 году.

А также нужно учесть и налоги. При продаже пая ранее 3 лет необходимо будет заплатить 13 процентов от дохода. Если прошло более трёх лет с момента покупки пая, при продаже будет применён налоговый вычет.

Порядок покупки паёв в ОПИФ Газпромбанка

Для того чтобы приобрести паи ОПИФа Облигаций Газпромбанк Облигации плюс, необходимо:

  1. Прийти в ближайшее отделение Газпромбанка, с собой иметь паспорт.
  2. Сообщить сотруднику банка о том, что собираетесь совершить покупку.
  3. Заполнить все необходимые документы, заявление.
  4. Получить квитанцию;оплатить любым удобным для клиента способом, например, в кассе или по реквизитам через любой банк, в том числе онлайн.

Далее осталось только дождаться оповещения о том, что вас включили в список пайщиков фонда. Как правило, это происходит в течение 5 дней.

Другие паевые фонды

В Газпромбанке существуют другие паевые фонды, каждому из которых присуща своя уникальная стратегия. Короткий обзор поможет вам оптимизировать поиск подходящего варианта.

Инвестиции в золото

На сегодняшний день инвестировать в золото – очень актуально. Так как стоимость золота напрямую формируется от состояния доллара США, данный тип инвестиций имеет высокий уровень защиты от рисков валютного характера. Сам фонд имеет оценку средней доходности при низком риске.

Мировая продовольственная корзина

Фонд является достаточно индивидуальным, так как не встречается у других компаний. Основная стратегия – вкладывание средств в зарубежные фонды товарного плана. Особую актуальность ПИФ имеет в период финансовой нестабильности. Это связано с тем, что реальный товар (сельскохозяйственные культуры) редко подвержены спекулятивным колебаниям, а портфель не содержит более никаких активов (в том числе, облигаций).

В настоящее время стоимость пая находится в районе 1,2 тыс. рубл. Эта цифра близка к той, с которой начинал свою работу ПИФ, что является благоприятным моментом для вложения капитала. В стране это единственный фонд с подобными стратегией и инвестиционными профилем.

Основные показатели фонда с активами не спекулятивного характера

Инвестиционный портфель с акциями

Считается фондом высокого риска. Однако доход также будет выше по сравнению с рядом других направлений. Стратегия заключается в инвестировании в акции крупных и средних российских компаний, составляющих основу экономического роста страны. Потенциальная доходность зависит именно от устойчивости развития комплекса фундаментальных предприятий.

Для желающих вступить в ПИФ стоимость пая на текущее время составит около 1600 рублей. К дополнительным расходам не забудьте отнести довольно высокий процент вознаграждения управляющему — 3,5%. Рекомендованное время работы инвестиций — от двух лет.

Доходы от нефтяного сектора

Портфель фонда не содержит ни акций, ни облигаций, клиент, который вкладывается в данный фонд, должен рассчитывать на рост цен на нефть. Стоимость пая зависит от рублевого эквивалента к нефти. Данное направление может быть идеальным вложением в нынешней экономической ситуации. Ведь цена на нефть сегодня достаточно низкая и при ее росте можно крупно выиграть.

Обладает минимальной стоимостью актива (пая) — 831 рубль на данный момент. Это связано с тем, что в настоящее время ситуация на рынке с нефтяными ресурсами складывается неоднозначная — цены долго держатся в узком коридоре, плюс, соглашение об ограничении добычи негласно нарушается, вызывая спекулятивные всплески. Пока ПИФ не может похвастаться позитивными результатами, последние три года вывели его на отрицательный уровень прибыльности. Однозначно, этот фонд — долгосрочной перспективы.

Сейчас нефтяной сектор не может похвастаться убедительным ростом — самое подходящее время для приобретения пая по невысокой стоимости в расчете на его доходность в будущем

Инвестиционная идея

Паевые инвестиционные фонды инвестируют в самые разные ценные бумаги, которые способны принести доход вкладчикам. Так, доход от акций обычно выражается в разнице между ценой покупки и продажи (когда управляющий верно предвидел повышение стоимости актива и сумел вложить в него средства, купив дешево и продав дорого).

Прибыль от облигаций обычно заключается в самом факте их наличия в фонде. Облигации представляют собой заемный (кредитный) инструмент: ценная бумага на определенную сумму покупается с гарантией возврата этой суммы с процентами в конце срока действия облигации. Таким образом удается получить фиксированный доход, который существенно превышает ставки по депозитам в банке, к примеру.

Самая идея вклада в ПИФ заключается во вложении средств в «один общий котел», из которого приобретаются разные типы ценных бумаг с высокой прибыльностью. Потом доход делится между всеми вкладчиками. Таким образом удается защитить крупные суммы денег от инфляции и других рисков, получить доход выше, чем от депозита в банке.

Как приобрести ПИФ Газпромбанка

Купить паи ПИФов Газпромбанка достаточно легко. Первый вариант – прийти с паспортом в отделение Газпромбанка или в офис самой управляющей компании вместе с деньгами. Вам нужно будет подписать бумаги – и всё, вы станете пайщиком.

Второй вариант – паи можно купить в режиме онлайн через личный кабинет клиента Газпромбанк Управление активами. Если у вас нет кабинета, его можно зарегистрировать. Покупка осуществляется с карты любого банка прямо через интерфейс кабинета.

Таким образом, ПИФы Газпромбанка – отличный вариант для пассивного инвестирования как в российский фондовый рынок, так и в международные активы. Фонды достаточно хорошо ведут себя и показывают хорошую доходность даже в периоды кризиса, что позволяет говорить о профессионализме управляющих. Так что выбирайте наиболее привлекательные для вас ПИФы – и распределяйте риски. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Условия инвестиций в ПИФы Газпромбанка

Управляющая компания (УК) Газпромбанка ПИФов Управление Активами предлагает широким слоям населения разместить собственные средства в один из Паевых Инвестиционных Фондов банка. Прежде чем заключать договора, потенциальным клиентам следует узнать об особенностях покупки паев и вариантах доходности.

Стоимость паев основных фондов

Чтобы стать участником паевого инвестиционного фонда необходимо приобрести часть доли — пай. В зависимости от того, в какую программу вы хотите вступить и какое количество паев приобрести, будет зависеть сумма вложений и ваш доход. В Газпромбанке более 10 вариантов ПИФ, управление которыми построено на разных стратегиях. Рассмотрим диапазоны сумм по основным ПИФ:

  • Самыми недорогими вложениями будут приобретения паев по программам Индекс ММФБ — Электроэнергетика и Газпромбанк-Нефть. В настоящее время их цена не превышает 750 рублей.
  • Свыше 2 тыс. рублей стоят активы ПИФ Валютные облигации, Сбалансированный и Развивающие страны.
  • Стоимость паев остальных программ колеблются в диапазоне от 1 тысячи до 2-ух.

Управление активами ПИФов

Доходность фонда напрямую связана с рискованностью инвестиций. В настоящее время наиболее востребованными программами инвестирования являются Облигации плюс — за счет высокой стабильности и наибольшей суммы активов и ММВБ — Электроэнергетика — за счет невысокой стоимости пая.

Стратегия фонда Облигации плюс

Самым наибольшим по сумме активов является ПИФ Облигации плюс — на текущий момент она превышает 10 млрд. рублей при стоимости пая — 1484 руб. За последних три года прирост потенциальной прибыли превысил 30 процентов.

Инвестиционный фонд Облигации плюс подойдет клиентам, желающим получить стабильный доход, прибыль по которому превышает депозитную ставку и инфляционные риски. По стратегии управления активы размещаются в облигации с высокой доходностью, при этом вы можете продать свой пай в любое время.

Ознакомьтесь подробнее со стоимостью активов Облигации плюс и стратегией управления

Как правило, активы вкладываются в облигации с высоким уровнем надежности, преимущественно, государственного эмитента. Это обеспечивает минимальный риск для капитала.

Минимальная сумма инвестиций — 5 тыс. руб., в последующем вы можете приобретать не менее, чем на 1 тысячу. Расходы на обслуживание не превышают 2,6 % в год. Комиссия при погашении не более 2 процентов. Для тех, кто вкладывал активы на срок более трех лет, погашение проходит без комиссии. Комиссия в счет вознаграждения управляющему составляет 2%.

Особенности ПИФ Индекс ММВБ — Электроэнергетика

По сравнению с программой Облигации плюс, инвестиции в фонд Электроэнергетика подвергаются большему риску. Активы сформированы из акций, которые влияют на расчет индекса ММВБ — Электроэнергетика. Акции принадлежат компаниям энергетического сектора, которые показывают стабильные результаты своей деятельности, сохраняя на должном уровне финансовый результат.

При расчете доходности, прогнозируется, что в ближайшие пару лет компании увеличат выплаты по дивидендам, а значит потенциал доходности паев возрастет в ближайшей перспективе.

Условия приобретения паев аналогичны программе Облигация плюс. Однако, комиссия ПИФ Электроэнергетика, которая уходит управляющему несколько выше и составляет 3,5 процента от среднегодовой стоимости чистых активов.

Комментарии управляющего фондом Электроэнергетика позволят правильно оценить пригодность фонда для ваших инвестиций

Условия инвестирования и тарифы

Теперь о том, на каких условиях можно вкладываться в паи Газпромбанка Облигации плюс:

  • минимальная сумма начальных инвестиций – 50 тысяч рублей;
  • сумма пополнений – 1000 рублей;
  • надбавка за покупку – 0%;
  • скидка (т.е. комиссия за погашение) – 2%, если продать паи ранее 180 дней, 1% – ранее 3 лет, 0% – если держать паи больше 3 лет;
  • вознаграждение УК, аудитора, депозитария и т.д. – 2,5% от СЧА (для рядового пайщика – обычно порядка 0,5-0,7% от инвестиций);
  • прочие расходы – 0,5% от СЧА.

Рекомендованный срок вложения в ПИФ Облигации плюс – 1 год. Но я советую купить и держать паи минимум 3 года. По двум причинам. Первая: не придется платить скидку при продаже. Вторая: если вы будете держать паи больше 3 лет, то не будете платить НДФЛ с прибыли (точнее, там дается налоговый вычет в 3 млн рублей за каждый год владения паями – за 3 года вы накопите вычет на 9 млн рублей, и я не думаю, что со скромным капиталом на таком низкорастущем фонде можно будет заработать такую прибыль).

Условия вложения в ПИФы Газпромбанка

Базовые условия

«Газпромбанк Управление активами» не так близка к народу, как, например, Альфа-Капитал, в ПИФы которого можно инвестировать суммы от 100 рублей. Минимальная сумма вложения в ПИФы Газпромбанка составляет 50 тысяч рублей, сумма дополнительных вложений – 1000 рублей.

Например, стоимость на сегодня ПИФа Газпромбанка «Облигации плюс» – одного из самых популярных среди всех фондов Газпромбанка – составляет 1639 рублей. Цену знать необходимо, чтобы рассчитать, сколько паев вы сможете купить на свои деньги. Допустим, вы решили вложить в этот ПИФ 50 000 рублей – следовательно, при цене в 1639 рублей вы приобретете 30,5 паев.

Если же цена пая повысится, вы на эти же деньги купите меньше активов и в результате заработаете меньше. Если же цена упадет, то вы сможете купить паев больше и получите больше прибыли. Всё просто.

Чтобы заработать на ПИФах, нужно купить их дешевле и продать дороже. Посмотреть актуальную цену ПИФов Газпромбанка можно на страницах с карточкой ПИФа на официальном сайте Газпромбанк Управление активами или же на pif.investfunds.ru по тикеру фонда.

Дополнительные условия

Прочие условия вложения в ПИФы Газпробманка, о которых нельзя не упомянуть и которые нужно учитывать:

  • надбавка при покупке – отсутствует;
  • комиссия при погашении – 2%, если продавать паи ранее 182 дней, 1% – если ранее 1096 дней (3 года это) и 0% – если держать паи больше 3 лет;
  • вознаграждение Газпромбанка за управление фондом – 2,5% от СЧА;
  • плата за депозитарий, аудит – 0,5% от СЧА;
  • прочие расходы (не упомянуты, какие именно – скорее всего, за технические моменты) – 0,5% от СЧА.

Чтобы избежать уплаты скидки, достаточно держать паи в собственности более 3 лет. Тут есть и еще дополнительный момент. При продаже пая вы должны уплатить 13% от прибыли как НДФЛ. Если же держать паи больше 3 лет, то вы сможете применить налоговый вычет на 3 млн рублей за каждый год владения дольки ПИФа. Мне кажется, что вычета в 9 млн рублей для начинающего инвестора более чем достаточно.

Короче, держите паи ПИФов ГПБ в собственности больше 3 лет – и заплатите только плату за обслуживание. Она взимается в конце года и составляет в совокупности 3,5% от СЧА. Сколько именно возьмут с вам – зависит от количества паев в собственности. Чем их больше, тем выше комиссия. Но по факту обычно выходит не больше 0,5%-0,7% от суммы вложений.

ОПИФ Фондов «Газпромбанк — Мировая продовольственная корзина»

Основан в ноябре 2011 года. В конце 2014 года в фонде было 832 пайщика.

Работает с фондами. Свои активы размещает в биржевые инвестиционные фонды, которые занимаются вложением средств на рынке продовольственных товаров. Инвестиционная стратегия исходит из того, что данный рынок менее подвержен спекулятивным эффектам, а значит, более прозрачен.

Является первым в России ПИФом, инвестиционный портфель которого состоит исключительно из активов иностранных фондов, которые работают с зарубежными сельскохозяйственными и продовольственными компаниями. 96% активов портфеля инвестируются в Management Company DB Commodity Services LLC. Если смотреть по сельскохозяйственным культурам, то на первых позициях стоят: кукуруза (14%), какао (13%), пшеница (13%).

С января этого года СЧА фонда выросла на 60%. За год же рост составил 165%. Сейчас она находится в районе 273 млн рублей, несмотря на два небольших спада в конце 2014 и весной 2015 годов. Цена на пай с начала года, просев весной, упала на 5%, но за 12 месяцев показала рост — 22%. Сейчас он стоит приблизительно 1,4 тыс. рублей. По доходности в рейтинге НЛУ ПИФ занимает 32-е место из 45 ПИФов фондов с приростом в 33%.

Приобрести «входной билет» можно за 5 тыс. рублей минимум, далее стоимость пая будет равняться 1 тыс. рублей.

Особенности инвестиции

Облигация – ценная бумага, собственник которой имеет право получить от компании, выпустившей ее, номинальную стоимость в оговоренный срок. По своей сути – это кредитное обязательство. Держатель приобретает бумагу, и через некоторое время эмитент выкупает ее обратно и выплачивает компенсацию за использование денег держателя.

Газпром реализует облигации посредством кредитно-финансовых учреждений, к которым относится:

  • Сбербанк;
  • Газпромбанк;
  • ВТБ.

Облигации Газпрома надежно застрахованы, что дает владельцу уверенность в получении денежных средств в установленный период.

Особенности ПИФа «Газпромбанк – Облигации Плюс»

Предложение «Облигации+» «Газпромбанка» пользуется довольно большой популярностью. Средства вкладчиков инвестируются по большей мере в корпоративные облигации наиболее серьезных отечественных компаний. Основная задача фонда – защита средств от инфляции за счет дохода, который превышает средневзвешенную ставку по депозитам.

Инвестиционная политика фонда

Паевой инвестиционный фонд придерживается политики низкого риска, выбирая надежные корпоративные облигации. Прибыль растет практически постоянно, поэтому фонд пользуется популярностью у консервативных инвесторов.

Отзывы о ПИФе все положительные, ведь он с момента открытия в 2013 году показывает стабильный рост – за предыдущие 3 года доходность равна 37.6%, за 2017 год прирост равен 9.3%.

Периодически наблюдаются незначительные просадки, что объясняется инвестиционной политикой ПИФа: когда рынок очень волатилен, часть эмитентов продают, а деньги вкладывают в более предсказуемые и надежные активы – ОФЗ, депозиты в банках и т.д.

Данное предложение – наиболее удачный выбор для тех, кто не предполагает получать очень большие деньги и рисковать тем, что уже есть. Хорошая прибыльность наряду с низкими рисками – то, что привлекает вкладчиков в «Облигации Плюс» в первую очередь.

Состав активов

Фонд не использует спекулятивные стратегии, среди активов ПИФа есть только надежные эмитенты. Это крупные компании с небольшой кредитной нагрузкой и корпорации государственного типа, которые при появлении финансовых проблем имеют возможность рассчитывать на помощь со стороны правительства.

Компании, облигации которых занимают самую большую долю в портфеле фонда:

  • МТС – до 6.6%.
  • Роснефть – около 7%.
  • Транснефть – 2 выпуска облигаций, 9.2% общей доли в портфеле.
  • Газпром нефть – 6.1%.

Кроме того, в портфель включены облигации Ростелекома, РЖД, ФСК. Недавно купили пакет бондов «Камаз», которые обладают гарантией Минфина касательно выплаты номинальной стоимости облигации. Большую долю активов представляют (срок погашения разный).

Доходность ценных бумаг

По мнению специалистов, покупателям облигаций следует учитывать, в первую очередь, тот момент, что доход можно получить в том случае, если по бумагам осуществляются купонные выплаты. Владельцы таких облигаций будут получать регулярные денежные выплаты на протяжении всего времени инвестирования.

Во-вторых, профессионалы рекомендуют учитывать разницу между реальной ценой продукта и его номинальной стоимостью. Дело в том, что облигации Газпрома пользуются большим спросом, поэтому все они находятся в обращении. Приобрести их можно в большинстве случаев у перекупщиков за стоимость выше номинальной цены.

Таким образом, доходность по купонным облигациям складывается из двух составляющих:

  • размер купонных дотаций;
  • разница между фактической ценой и номинальной стоимостью.

Доходность на сегодня можно также узнать на официальных порталах, которые ежедневно публикуют такую информацию:

  • сумму и период выплат;
  • размер спроса и предложения;
  • уровень дохода.

Однако здесь не приведена разница между начальной и фактической стоимостью. Поэтому перед покупкой облигаций, рекомендуется самостоятельно вычислить их доходность. При этом следует учитывать следующие моменты:

  • на аналитических порталах ознакомьтесь с информацией о доходности каждого вида бумаг Газпрома;
  • учитывая сумму вложений, сделайте подсчет того, сколько прибыли принесет такая покупка на тот момент, когда эмитент выкупит бумаги обратно;
  • уточните цену облигаций и из купонной прибыли отнимите разницу в стоимости – эта сумма и составляет реальный доход от вложения.

Преимущества и недостатки паевых фондов

Управление ПИФами Газпромбанка осуществляет управляющая компания. Ее цель – выгодно разместить доверенные деньги. Преимуществом паевого инвестирования является высокая доходность. Обычно предлагаемые в фондах проценты выше, чем на депозитах и вкладах. Причем удачные инвестиции смогут повысить стоимость паев, динамику которых владельцы могут отслеживать в течение всего срока действия договора.

Недостатком паев Газпромбанка, как и любого другого ПИФа, является отсутствие гарантированной ставки, как это предусмотрено для вкладов/депозитов/сберегательных счетов при управлении активами. То есть, при изменении общей экономической ситуации стоимость пая может значительно упасть. Соответственно, доходность инвестиций станет минимальной. Именно поэтому эксперты рекомендуют инвестировать денежные средства одновременно в несколько ПИФов с разными степенями риска.

Перед приобретением пая, внимательно изучите все условия ПИФ Газпромбанка — это позволит получить максимальную прибыль, соответствующую ожиданиям

Особенности ПИФа Газпромбанк-Облигации плюс

В соответствии со своей политикой ПИФ Газпромбанк Облигации плюс инвестирует средства преимущественно в корпоративные облигации крупнейших отечественных компаний. Задача фонда – сберечь средства вкладчиков от инфляции, что обеспечивается наличием дохода, превышающего средневзвешенную ставку по депозитам.

Инвестиционная политика фонда

ПИФ придерживается низкорисковой политики, отдавая предпочтение надежным корпоративным облигациям. Практически постоянный рост прибыли обеспечил фонду популярность среди консервативных инвесторов.

В связи с этим отзывы о фонде Газпромбанка Облигации плюс исключительно положительные. ПИФ демонстрирует завидный стабильный рост с момента открытия – с 2013 года. Его доходность составляет 37,6 % за последние три года.

Небольшие просадки на графике доходности объясняются инвестиционной политикой фонда: в моменты сильной волатильности рынка часть эмитентов продается, а средства вкладываются в надежные и предсказуемые активы, такие как депозиты в банках и ОФЗ.

График изменения стоимости пая в 2017 году, из которого видно, что цена его возросла на 9,3%

Состав активов

Так как фонд отказывается от спекулятивных стратегий, то в число активов ПИФа Газпромбанк Облигации плюс входят ценные бумаги только надежных эмитентов. Предпочтение отдается крупным фирмам с низкой кредитной нагрузкой и государственным корпорациям, которые могут смело рассчитывать на поддержку со стороны правительства в случае финансовых затруднений.

Наибольшую долю в портфеле ПИФа занимаю бонды следующих компаний:

  • Роснефть – порядка 7%;
  • МТС – 6,6%;
  • Газпром нефть – 6,1%;
  • Транснефть – два выпуска облигаций, общая доля в портфеле 9,2%.

Также крупные доли имеют облигации РЖД, Ростелекома, ФСК. Недавно был приобретен большой пакет облигаций компании Камаз, которые имеют гарантию от Минфина по выплате номинальной стоимости бонда.

Структура активов ПИФ Газпромбанк-Облигации плюс

Значительную часть активов составляют облигации федерального займа с различным сроком погашения.

Статистические показатели

Коэффициент Шарпа
Показывает превышение доходности ПИФа над доходностью вклада в надежный банк относительно риска портфеля фонда. Подробнее

0.096
Середняки по эффективности управления

Коэффициент Альфа
Положительное значение означает, что доходность была выше доходности эталонного портфеля. Отрицательное — наоборот. Подробнее

0.062
Доходность середнячковая

Коэффициент Бета
Значение больше единицы означает риск больше среднего по рынку. Значение меньше единицы — наоборот, риск ниже среднего. Подробнее

0.190
Низкий риск относительно остальных

Данные показатели рассчитаны за 3 года.

Как приобрести облигации?

Алгоритм приобретения облигаций Газпрома для физических лиц выглядит так:

  • решите, какие именно бумаги нужно приобрести;
  • выберите валюту;
  • откройте счет у брокера и пополните его денежными средствами.

После этого можно переходить непосредственно к приобретению. Сделать покупку можно несколькими способами:

  • В составе инвестиционного портфеля. Здесь покупатель приобретает набор облигаций различных видов. Обычно в портфеле присутствуют ценные бумаги различных эмитентов. Такой способ вложения доступен лишь инвесторам, которые располагают крупной суммой денег.
  • С консультацией. Для покупки таким способом у брокера оставляют соответствующую заявку. После этого трейдер перезванивает покупателю и помогает ему выбрать облигации и заключить сделку.
  • Через терминал. В этом случае инвестор самостоятельно приобретает бумаги без помощи посторонних. Операция осуществляется в режиме онлайн. Таким способом можно купить облигации в рублях.

Цена пая в «Газпромбанк – Облигации Плюс»

Стратегия управляющего относится к умеренно-консервативным, поэтому динамика стоимости пая в большинстве периодов положительная, но случаются и временные снижения, и времена агрессивного роста.

Динамика стоимости

Все данные можно просмотреть на сайте «Газпромбанка» в разделе, касающемся представленных паевых инвестиционных фондов. Делать какие-то предположения на будущее трудно, но предыдущие периоды демонстрировали неплохой рост.

Так, в начале 2018 года цена пая «Облигации Плюс» была равна 1654.88 рублям. В среднем цена растет на 0.6% в месяц. За год стоимость пая составляет на 8-10% больше, за полгода – до 5%. Оптимальный срок инвестирования – минимум 3 года.

Надбавки и скидки за покупку

До покупки пая нужно просмотреть все данные в разделе «Общая информация». Дополнительные расходы на обслуживание могут забирать часть прибыли, но, как правило, очень незначительную.

В рассматриваемом предложении надбавки на приобретение пая нет, если сделка оформляется через «Личный кабинет», при подаче заявки агенту комиссия составляет 1%. В случае продажи пая учитывают скидку (это комиссия за погашение) таким образом: если погашение осуществляется раньше 182 дней со времени покупки – 2%, в промежутке между 180-1096 днями с приобретения – 1%, после 3 лет – 0%. То есть, выгоднее покупать пай на 3 и больше лет.

Затраты на обслуживание и управление указаны такие:

  • Оплата услуг управляющей компании – 2%.
  • Перечисления аудиторам и регистратору – 0.5%.
  • Другие расходы – 0.5%.

Осуществляется расчет от среднегодовой цены чистых активов, а потом списывается комиссия в нужном объеме от суммы. В реальности расходы на управление составляют около 3% (но может быть и больше, и меньше, в соответствии с условиями).

Не стоит забывать про налоги – в случае продажи пая ранее 3 лет нужно выплатить 13% от прибыли. Если пай был в собственности более 3 лет, есть возможность применения налогового вычета.

Стоимость пая

Управляющий банк руководит фондом с максимальной осторожностью, следуя умеренно-консервативному направлению. Поэтому иногда цена может снижаться, а ценные бумаги — вырастать по доходности

Но в целом стоимость пая изменяется в положительную сторону. К июлю 2018 года в ПИФ Облигации плюс цена каждого пая составляла 1654 рубля, а за месяц она прирастала на 0,6%. Облигации плюс Газпромбанка имеют таблицу роста, где видно, что вечный рост находится в диапазоне 8%-10%, полугодичное увеличение цены предполагается на уровне 5%.

Лучше всего инвестировать в фонд на три года, именно этот срок считается инвесторами как наиболее надежный и доходный. Но прежде чем оценивать доходность, нужно рассчитать уровень расходов на обслуживание паев. Надбавка за покупку не взимается, поэтому на всю сумму можно приобрести паи, и даже контрагент не берет своей комиссии за приобретение ценных бумаг. Но при реализации бумаг нужно будет уплачивать комиссию:

  • до 182 дней с начала владения — 2% от стоимости пая;
  • от предыдущего срока до 1096 дней — 1%;
  • более трех лет владения — 0%.

Цена пая может варьироваться в каждом случае

Также инвестирование требует затрат на управление паями и обслуживание, из сумм 2% себе возьмет УК. Еще по 0,5% потребуют регистратор с аудиторами и столько же уйдет на прочие расходы. Комиссия за это берется не со счета пайщика. Сначала рассчитывается среднегодовая цена активов, и пропорционально ей сбор списывается со всех. Поэтому в зависимости от ситуации, расходы на управление могут не достигать 3% или быть выше такого показателя, и при расчете того, сколько будет стоить пай, следует учитывать такие дополнения.

Налоговые сборы также присутствуют в паевых инвестициях, поскольку за погашение до 3 лет владения потребуется заплатить 13% подоходного налога. Но если паи держались более этого срока, то есть возможность запросить вычет с суммы полученной прибыли, но не более 3 миллионов рублей.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий