Срок финансового оздоровления

Как проходит процедура

Финансовое оздоровление как процедура несостоятельности предусматривает соблюдение определенного регламента.

Начальный этап

Постановление о начале процедуры рассматривается и принимается арбитражным судом после того, как кредиторы одобрили график выплаты долгов и оформили его своим решением на общем собрании. Данное мероприятие может не состояться только в двух случаях:

  • когда кредиторы на общем собрании примут решение не в пользу должника, то есть посчитают необоснованным введение финансового оздоровления;
  • если кредиторы решат ввести внешнее управление, начать конкурсное производство или же признать предприятие банкротом.

Какие принимаются меры к должнику

Так как основной целью процедуры финансового оздоровления является восстановление нормального уровня платежеспособности юридического лица и погашение всей задолженности перед кредиторами, применяются определенные меры:

  • все невыполненные обязательства, срок выполнения которых наступил во время действия процедуры оздоровления, предъявляются должнику в соответствии с ФЗ «О несостоятельности»;
  • все мероприятия, которые осуществлялись ранее с целью выполнения обязательств перед кредиторами, отменяются;
  • накладывать арест на имущество и счета должника становится прерогативой только арбитражного суда и только в рамках процесса о признании юридического лица несостоятельным;
  • действие всех исполнительных документов прекращается, кроме решений относительно выплаты зарплаты, авторского вознаграждения, вреда, нанесенного жизни и здоровью человека;
  • накладывается мораторий на выплату дивидендов, удовлетворение требований учредителей об изъятии их доли при выходе из состава бенефициаров юридического лица;
  • все штрафы, пени, проценты за невыполнение и несвоевременное выполнение обязательств не начисляются. К должнику на момент действия финансового оздоровления не могут применяться любые финансовые санкции;
  • запрещено соблюдать денежные обязательства путем зачета встречного аналогичного требования, если при этом нарушается очередность выполнения требований кредиторов.

Кроме этого, в законе предусмотрено, что по обязательствам перед кредиторами должнику начисляются проценты в размере ставки рефинансирования Центробанка. При наличии договоренностей между сторонами процентная ставка может устанавливаться и ниже принятого законодательством уровня.

Ограничение действий

Также во время действия процедуры должник все свои действия должен согласовывать с административным управляющим, кредиторами и другими заинтересованными лицами. Без одобрения кредиторов он не может:

  • осуществлять любые сделки со своим имуществом, если его стоимость превышает 5% от общей стоимости его активов;
  • выдавать кредиты, предоставлять поручительства или гарантии;
  • принимать решение о реорганизации;
  • набирать новые обязательства, если их сумма превышает 20% от размера требований кредиторов, включенных в соответствующий реестр.

Кроме этого, с административным управляющим согласовываются следующие действия:

  • сделки, в результате которых кредиторская задолженность может вырасти на более чем 5% от суммы всех требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления;
  • все операции, которые связаны с имуществом должника;
  • предоставление займов;
  • переуступка долгов.

Завершение процедуры

Процедура восстановления платежеспособности является срочной, то есть имеет определенные временные рамки, четко установленные решением суда. В соответствии с законом, должник не позднее месяца к дате окончательного завершения оздоровления должен предоставить административному управляющему отчет о восстановлении финансовой устойчивости.

К отчету обязательно прилагаются:

  • документы о финансовом состоянии юрлица (баланс и отчет о прибыли и убытках на последнюю отчетную дату);
  • документы, которые подтверждают выполнение всех обязательств перед кредиторами.

На основании этих документов управляющий готовит заключение, которое потом направляется кредиторам. Затем арбитражный суд принимает решение о прекращении дела относительно признания должника банкротом.

Полномочия финансового управляющего при банкротстве физического лица

В спектр обязанностей финансового управляющего в деле о банкротстве гражданина входит:

  1. Выполнение роли финансового наблюдателя. Он наделен правом контроля за счетами, доходами и расходами должника. Он может приостановить перечисление денег кредитору, запретить сделку, аннулировать открытие/закрытие счетов должником.
  2. Осуществление юридических обязанностей и прав за банкрота.
  3. Взыскание задолженности с третьих лиц. Если в ходе процесса выяснится, что банкрот давал кому-либо денег в долг, то финансовый управляющий должен предпринять меры для их возврата и последующего перенаправления на оплату задолженности перед кредиторами.
  4. Проведение описи и оценки имущества физического лица. Если в отношении банкрота вводится процедура реализации, то именно управляющий должен создать конкурсную массу для последующей продажи. Первоначально он составляет список всей собственности гражданина, а затем проводит ее адекватную оценку. При необходимости он вправе привлекать независимого оценщика к данной процедуре (более того, он обязан это сделать, если должник обжаловал проведенную им оценку рыночной стоимости). Залоговое имущество описывается отдельно, так как вырученные от его продажи средства пойдут на приоритетной удовлетворение требований залогодержателя (например, по ипотечному кредиту).
  5. Обеспечение защиты имущества заемщика. Арбитражный управляющий должен направить усилия на предотвращение продажи, утаивания и попыток скрыть/отписать имущество, которое подлежит реализации, на подставных лиц.
  6. Организация торгов. Продажа имущества осуществляется через открытый аукцион в электронном формате (предварительно управляющий обязан исключить из числа собственности ту, которая не подлежит продаже: единственное жилье, скот и семена, личные вещи, недорогая техника и пр.). Первоначально торги ведутся на повышение и на последнем этапе неликвидные вещи реализуются на понижение. Все, что не удалось продать, управляющий предлагает кредиторам в счет долга, а то, от чего они отказались, подлежит возврату должнику. Управляющий вправе доверить организацию торгов специализированной компании.
  7. Погашение задолженности банкрота перед кредиторами. Вырученные на торгах средства распределяются в пользу кредиторов, пропорционально их требованиям.
  8. Выявление фактов фиктивного банкротства: принятие мер для поиска теневой бухгалтерии и скрытого имущества гражданина.
  9. Анализ и аннулирование сделок. Должник обязан передать финансовому управляющему все документы о проводимых им сделках за последние три года и при обнаружении в их числе подозрительных, он наделен полномочиями оспорить их и вернуть имущество в конкурсную массу (речь идет о дарственных и сделках, совершенных в пользу близких родственников).
  10. Информирование кредиторов о ходе процесса и представление отчетности.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости производится по следующей схеме:

Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости решающую роль приобретает показатель реального собственного капитала (Прск
). В ходе финансово-хозяйственной деятельности исходным показателем финансовой устойчивости является разница реального собственного капитала (РСК) и уставного капитала (УК):

Прск_нг
= 500150 — 321404 = 178746 тыс. руб.

Прск_кг
= 571284 — 321404 = 249880 тыс. руб.

Т.к. значение положительное, следовательно его можно назвать условно приростом собственного капитала после образования предприятия, а значит выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия.

Соотношение стоимости запасов и величины заемных и собственных источников их формирования — один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Наиболее обобщающими показателями является излишек или недостаток средств для формирования запасов. Для его определения рассчитывается трехкомпонентный показатель:

Нс
= СОС — наличие собственных оборотных средств; на н. г. СОС = 84591 тыс. руб.; на к. г. СОС = 67845 тыс. руб.

Нд
= СОС + Д — наличие собственных оборотных средств и долгосрочных займов; на н. г.84591 + 173194 = 257785 тыс. руб.; на к. г.67845 + 288229 = 356074 тыс. руб.

Но
= СОС + Д + стр.610 — наличие собственных оборотных средств, долгосрочных займов и краткосрочных кредитов; на н. г.257785 + 3760 = 261545 тыс. руб.; на к. г.356074 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

± Нс
= СОС — Z

± Нд
= СОС + Д — Z

± Но
= СОС + Д + 610 — Z,

где

Z — строки с 211 по 215 + 220 строка актива баланса.

Zн. г.
= 23151 + 249 + 3630 = 27030 тыс. руб.

Zк. г.
= 28147 + 160 + 177 + 1857 = 30341 тыс. руб.

± Нснг
= 84591 — 27030 = 57561 тыс. руб.; Нснг
> 0

± Нскг
= 67845 — 30341 = 37504 тыс. руб.; Нскг
> 0

± Нднг
= 257785 — 27030 = 230755 тыс. руб.; Нднг
> 0

± Ндкг
= 356074 — 30341 = 325733 тыс. руб.; Ндкг
> 0

± Нонг
= 261545 — 27030 = 234515 тыс. руб.; Нонг
> 0

± Нокг
= 356074 — 30341 = 325733 тыс. руб.; Нокг
> 0

Т. к. все показатели как на начало, так и на конец года положительные (> 0), следовательно, предприятие является абсолютно устойчивым.

Можно определить устойчивость предприятия и по другой методике:

Если запасы < СОС + заемные средства и кредиторская задолжность, то предприятие считается абсолютно устойчивым. Проверим это:

на н. г.23522 < 281686

на к. г.28594 < 389054

Следовательно, предприятие абсолютно устойчивое.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент обеспеченности СОС:

,

где

СОС — собственные оборотные средства;

Аоб
— оборотные активы.

Оба коэффициента удовлетворяют норме, равной 0,1.

2. Коэффициент автономии (независимости):

,

где

Кс
— собственный капитал;

Б — величина баланса.

,

Оба коэффициента удовлетворяют норме, равной 0,5.

3. Коэффициент соотношения собственных и заемных источников:

,

где

Об — обязательства;

СС — собственные средства.

,

Как видно из расчетов, коэффициент соотношения собственных и заемных источников на начало года не соответствовал норме, равной 0,5, но к концу года ситуация изменилась и теперь коэффициент удовлетворяет норме.

4. Коэффициент обеспеченности МПЗ и собственными оборотными средствами:

Оба коэффициента удовлетворяют норме, равной 0,5.

5. Коэффициент финансовой устойчивости:

,

где

К — капитал (3-й раздел пассива);

Одолгоср.
— долгосрочные обязательства;

Б — валюта баланса.

,

Оба коэффициента удовлетворяют норме, равной 0,9.

Антикризисное управление предприятием

Чаще всего стадию финансового оздоровления называют антикризисным управлением предприятием. Вводится процедура в том случае, когда проводимые ранее меры с несостоятельным предприятием не дают нужного эффекта. Оздоровление может проводиться только до момента наступления полного банкротства.

Назначенный этап антикризисного управления предназначен для восстановления платежеспособности должника. Финансовые меры, применяемые в этот период, направлены на улучшение экономического состояния банкротящегося. Полное погашение долговых обязательств кредиторов или их отказ от своих требований могут стать поводом прекращения всей процедуры банкротства. Выплаты долговых обязательств на стадии финансового оздоровления необходимо погашать строго по графику очередности, предоставленному суду.

Вместе с ходатайством суду нужно предоставить план мероприятий, которые необходимо будет провести для восстановления финансовой платежеспособности несостоятельного должника. Его разработчик должен ознакомить с ним кредиторов не позднее 15 дней до проведения их общего собрания.

Данная стадия процедуры банкротства отменяет ранее существовавший порядок обеспечения требований, предъявленных кредиторами должнику. Положительное решение о введении антикризисного управления принимается в том случае, когда должник предоставляет суду гарантии погашения не менее 20% существующей у него задолженности. Обеспечением его обязательств в финансовом оздоровлении могут служить:

  • банковские гарантии;
  •  все виды имущества;
  • поручительство третьих лиц и т. п.

Предлагаемое обеспечение не должно находиться в обременении на момент принятия решения судом.

Проведение процедуры

Точка отсчета срока финансового оздоровления начинается с вынесения судом решения о внедрении стадии, которое содержит информацию о временных рамках, об установленном графике выплат задолженностей и о назначении административного (финансового) управляющего. Первостепенной задачей стадии является покрытие организацией долговых обязательств, на втором месте находится выход деятельности юридического лица на докризисные показатели.

Требования кредиторов 1-й и 2-й очереди должны быть полностью удовлетворены в первые полгода финансового оздоровления. Все задолженности, включенные в реестр, заверенные членами первого собрания, должны быть погашены за 30 дней до завершения данного этапа банкротства предприятия.

В это же время должник готовит отчет, отражающий результаты проведения стадии, на основании которого арбитражный управляющий выносит заключение об эффективности процедуры и направляет его участникам собрания.

На период введения этапа финансового оздоровления руководители не утрачивают своих полномочий, но обязаны действовать в рамках установленных Законом ограничений. В число сделок, решение по которым руководитель обязан заверять разрешением административного управляющего, входят:

  • сделки, увеличивающие долг организации на 5% и более;
  • сделки, связанные с покупкой, продажей, дарением имущества юридического лица;
  • сделки, предполагающие продажу или перевод долга третьим лицам;
  • сделки, сопряженные с привлечением заемных средств.

Что касается деятельности компании в целом, то финансовое оздоровление влечет за собой следующие изменения:

  1. предъявление требований кредиторов осуществляется в соответствии с положениями Закона;
  2. меры по покрытию долгов организацией, введенные до финансового оздоровления, упраздняются;
  3. арест имущества и установление ограничений касательно распоряжения собственностью организации производится в рамках действующего Закона по решению арбитражного суда;
  4. временно не осуществляются выплата имущественных взысканий за исключением исполнительных документов, которые были выданы до стадии оздоровления;
  5. приостанавливаются все действия, связанные с куплей-продажей акций учредителей;
  6. прекращаются выплаты дивидендов и выплата доли прибыли учредителям;
  7. запрещается переуступка долга юридического лица, если она влечет нарушение очереди погашения задолженностей перед кредиторами;
  8. штрафные санкции за просрочку платежей начисляются только на текущие платежи.

Порядок проведения процедуры оздоровления

Когда судом принято решение о финансовом оздоровлении компании, проходящей процедуру банкротства, назначается специальный управляющий. Судом также определяется срок процедуры, порядок, погашения задолженностей, а также данные о лицах, обеспечивающих компанию. Как только процесс ФО начат, в компании наступают определенные условия:

  1. Все претензии кредиторов, за исключением текущей задолженности компании, могут приниматься только по графику, установленному законом.
  2. Все прежние меры, введенные с целью обеспечения претензий кредиторов, будут отменены.
  3. В соответствии с судебным решением с имущества компании могут сниматься аресты.
  4. Выплаты, производимые учредителям компании, подлежат ограничению.
  5. Все предусмотренные вне графика зачеты встречных требований должны быть приостановлены.
  6. Начисление штрафов по неисполненным компанией обязательствам прекращаются.

Зарубежный опыт финансового оздоровления

Рассмотрим особенности в процедуре ФО при банкротстве юрлиц на примере США, где законодательство предоставляет возможность неплатёжеспособным компаниям реорганизовать производство и восстановить финансовую стабильность. Таким образом, государство получает выгоду от восстановления потенциальных налогоплательщиков.

Законодательство США стимулирует реорганизацию должников, путём смягчения последствий неудачного инвестирования. Например, законодательные нормы о несостоятельности предоставляют добросовестным должникам возможность освободиться от долгов и начать всё заново. Компания может обновить своё производство и стать платёжеспособной.

Законное временное освобождение от выплат кредиторам обычно происходит одновременно с финансовой реорганизацией должника, причём вмешиваться в эти процессы заимодателям воспрещается. Получая льготы от государства, организация обязана предоставлять всю финансовую документацию, в которой должны содержаться сведения об активах и обо всех сделках фирмы.

На потенциального банкрота накладываются ограничения по количеству заявлений о реорганизации, а должники, которые допустили фальсификации документов или обман суда, лишены льготных условий.

Таким образом, зарубежный опыт показывает, что добросовестные американские компании получают возможность нового старта, освободившись на время от своих обязательств и давления заимодателей.

Если государство будет внимательнее относиться к теории и практике финансового оздоровления предприятия, тогда условия ведения бизнеса в стране станут более лояльными и выгодными для всех субъектов.

Виды банкротства предприятия

Понятие и виды банкротства, несостоятельности юридического лица, основываются на статье 2 и 3 закона № 127 ФЗ, которые предусматривают присвоение предприятию статуса финансово несостоятельного объекта. Признание такого статуса происходит после судебного разбирательства на основе накопленных предприятием долгов от 500 000 рублей и отсутствии выплат в течение 3 и более месяцев.

Для открытия дела требуется документальное подтверждение несостоятельности – кредитные договоры, различные акты, квитанции о выплатах, выписки со счетов предприятия и другие формы документов, касающиеся финансов организации.

Основные виды несостоятельности:

  1. Реальное – полноценное банкротство, под которым подразумевается полная неспособность предприятия выплачивать накопившиеся задолженности и выполнять требования кредиторов. На практике такие предприятия легко описываются отсутствием капитала, крупными долгами и отсутствием средств для функционирования. Понятие «финансовое оздоровление» больше не работает – будет запущено конкурсное производство. Все активы компании будут выставлены на торги, а владелец будет признан банкротом.
  2. Техническое – второй вид банкротства подходит под понятие временного или же условного кризиса. Причина такого явления заключается в том, что количество общих активов предприятия превышает размер накопленной задолженности. В таких ситуациях требуется принять незамедлительные меры и начать оздоровление предприятия – при грамотном подходе антикризисного менеджера ситуация может быть исправлена в короткий срок. Для реанимации производства также привлекается финансовый управляющий, который проводит работы, направленные на восстановление платежеспособности.
  3. Умышленное – такой вид, как преднамеренное действием, благодаря которому несостоятельность предприятия создается искусственно. При проверке счетов выявляются свободные средства, привлекаются посторонние лица для создания имитации неплатежеспособности.
  4. Фиктивное банкротство – второй вид ложного банкротства. Проявляется махинация в виде подачи заведомо неточных сведений о производстве и его финансовом состоянии во избежание заключения мирового соглашения и обмана кредиторов. Такое банкротство проводится для того, чтобы получить дополнительную рассрочку на задолженность, законную скидку от накопившейся суммы.

Важно понимать, что попытка инициировать банкротство приводит к уголовному наказанию. Все описанные мошеннические виды преследуются правоохранительными органами на основании УК РФ

Признание компании банкротом происходит в судебном порядке – сама процедура может исполняться по упрощенной или полноценной схеме. Перед признанием несостоятельности за фирмой происходит наблюдение, внешнее управление, процедуры финансового оздоровления. В тех случаях, когда организацию невозможно вернуть к устойчивому функционированию, происходит полная ликвидация учреждения.

План финансового оздоровления: что включает и как разрабатывается

Самым важным документом является план оздоровительных мероприятий. Согласно профильному ФЗ, данный план должен разрабатывать банкрот на основе сложившейся ситуации. Чтобы представить рабочий план, необходимо включить в него такие пункты как:

  • информация о юридическом лице;
  • исследования маркетологов;
  • сведения о состоянии финансов на фирме;
  • маркетинговую стратегию;
  • меры восстановления платежеспособности;
  • источники финансирования.

Назначенный судом и согласованный с кредиторами административный управляющий производит контроль за выполнением должником составленного плана. В данный документ необходимо внести все данные, сведения и информацию, которая сможет подтвердить серьезность намерений.

Унылая статистика

Итак, мы рассмотрели некоторые нюансы финансового оздоровления в России. Какие выводы можно сделать? Главный из них
состоит в том, что финансовое оздоровление сегодня — это пятое и совершенно ненужное колесо в процедуре банкротства.
Данный факт наглядно подтверждается статистикой Верховного Суда РФ за 2018 год. Так, за весь прошлый год арбитражные
суды ввели эту процедуру только по 18 делам (!). И это по всей России. За весь 2018 год было только 2 случая
восстановления платежеспособности должника. А еще 13 раз суды (с учетом процедур, введенных в прошлые годы)
признавали фирму банкротом. Зато конкурсное производство вводилось 13 254 раза. Вдумайтесь в эту разницу — 18 и
13254. В общем объеме всех процедур, применяемых в ходе банкротства, финансовое оздоровление составляет десятые
(если не сотые) доли от одного процента. И кто — то еще будет говорить о его эффективности?

В целом подобное отношение к финансовому оздоровлению складывается у многих бизнесменов. Поэтому государству следует
провести реформу этого этапа. Прежде всего, надо добавить вектор, направленный на сохранение и развитие бизнеса
должника. Сейчас основная функция финансового оздоровления состоит исключительно в растянутом по времени погашении
задолженности. А это не устраивает ни кредиторов, ни должников.

Расходы финансового управляющего

Процедура банкротства непременно сопровождается определенными расходами финансового управляющего. Все они в конечном итоге перекладываются на должника, но за распределение денежных потоков отвечает сам арбитражный управляющий. Средства он берет из ежемесячных доходов банкрота и из полученной выручки от продажи имущества гражданина.

В деле о признании физического лица финансово несостоятельным предполагаются следующие расходы:

  1. Публикация сведений о введении в отношении должника той или иной процедуры (реструктуризации/реализации имущества) в газете Коммерсант (в среднем одна публикация обходится в 10-11 тыс.р.).
  2. Публикация сведений в Федеральном реестре: введение процедуры банкротства, проведение кредиторского собрания, дата проведения торгов, объявление о заключенном мировом соглашении и пр. (ставка за каждое сообщение составляет 402,5 р., общий объем трат за всю процедуру около 3 тыс.р.).
  3. Прочие расходы: банковские услуги, почтовые затраты, организация торгов (всего около 2 тыс.р.).

Двойной контроль в ходе финансового оздоровления

Введение финансового оздоровления серьезно ограничивает и самостоятельность должника. Для непосредственного контроля
за его действиями суд назначает административного управляющего. Однако, кроме него, сделки должника согласовывает
еще и собрание кредиторов, а также лица, предоставившие обеспечение. В результате руководство компании подпадает под
двойной (и даже тройной) контроль. В частности, закон требует согласия кредиторов на приобретение и отчуждение
имущества должника балансовой стоимостью более 5% от стоимости его активов. В то же время и административный
управляющий должен давать свое согласие на любую сделку, связанную с приобретением или отчуждением имущества
должника независимо от его стоимости (ст. 82 закона о несостоятельности). 

Далее, та же статья требует согласовывать с управляющим получение должником всех займов или кредитов. А если
обязательства банкрота после введения финансового оздоровления превысят 20% от суммы требований реестровых
кредиторов, то все остальные сделки (в том числе и получение кредитов) должны совершаться исключительно с согласия
собрания кредиторов.

В таких условиях управление должником теряет свою эффективность. Более того, зачастую возникают трения между всеми
участниками процедуры. Например, третьи лица, предоставившие обеспечение обязательств, выражают недовольство
действиями административного управляющего и требуют отстранить его от исполнения обязанностей (постановление
Тринадцатого апелляционного суда по делу №А42 — 10512/2015 — 24 от 30.08.2018 года). И их можно понять. Они рискуют
своим имуществом и деньгами, а управляющий вставляет палки в колеса управления и действует крайне неэффективно.

Понятно, что подобный двойной контроль и трения между участниками процедуры резко осложняет оперативное управление
нестабильной компаний и делает финансовое оздоровление обузой для учредителей и руководителей должника.

Признаки несостоятельности юридического лица

Конкурсное производство в процедуре несостоятельности компании

Конкурсное производство – завершающая процедура банкротства предприятия-должника. На данном этапе в задачи конкурсного управляющего входит максимальное удовлетворение кредиторских требований за счет аккумуляции и последующей продажи конкурсной массы.Решение о старте процедуры конкурсного производства при банкротстве юридического лица обязательно публикуется в СМИ. После появления такого сообщения у кредиторов будет два месяца на то, чтобы заявить о своих требованиях.

Предельный срок конкурсного производства составляет полгода. Но если выделенных временных рамок управляющему показалось недостаточно для поиска активов юрлица и организацию торгов, то он вправе ходатайствовать перед судом о пролонгации данного срока еще на полгода.

Важно

Все важнейшие функции по управлению компанией переходят к конкурсному управляющему. В его задачи входит проведение инвентаризации, оценка имущества и организация торгов

Если должник за последние годы вывел свою собственность через сомнительные сделки, то управляющий вправе их аннулировать.

В конкурсную массу попадает все имущество и активы должника, которые принадлежали юридическому лицу на момент старта процедуры банкротства. Это недвижимость, производственные комплексы, дебиторская задолженность, основные средства и пр. Необходимость привлечения специализированного оценщика для оценки конкурсной массы решается на собрании кредиторов.

Имущество предприятия при несостоятельности распродается через открытый аукцион, который проводится в электронном виде. Торги проводятся со ставками на повышение, отталкиваясь от рыночной стоимости. Наиболее низколиквидные активы распродаются на торгах на понижение.

Все вырученные средства от распродажи собственности формируют конкурсную массу, которая затем распределяется между кредиторами в порядке очередности. ФЗ-127 содержит три кредиторские ступени:
• 1-ой очереди – физические лица, которые несут ответственность за причинение вреда жизни и морального ущерба;
• 2-ой очереди – работники предприятия, перед которыми накоплена задолженность по выходным пособиям и зарплате.
• 3-ей очереди – конкурсные кредиторы, бюджетные организации.

Принцип очередности предполагает, что выплаты каждой последующей ступени производятся только после полного погашения предыдущей.

Также из конкурсной массы погашаются текущие платежи, судебные издержки, выплачивается вознаграждение арбитражному управляющему и пр.
Завершается этап конкурсного производства при банкротстве предприятия ликвидацией компании. В результате с нее снимаются все обязательства, даже если денег оказалось недостаточно для погашения всех долгов.

Внешнее управление

Внешнее управление осуществляется на всем протяжении процедуры банкротства в силу назначения специальной управляющей компании. Однако на этом этапе ее деятельность становится наиболее заметной, так как такая управляющая компания в полной мере реализует те мероприятия, которые были включены в специальный план по управлению страховой компанией. Этот план необходим для того, чтобы попытаться восстановить финансовую платежеспособность страховой компании.

Внешним данный этап управления компанией называется по причине того, что Совет директоров Центрального Банка Российской Федерации напрямую оказывает влияние на все действия, которые осуществляются в страховой компании, в том числе для того, чтобы сформировать достаточный объем средств для погашения требований кредиторов.

Однако в соответствии с положениями статьи 184.3-2 на погашение имеющихся требований кредиторов накладывается мораторий до того момента, пока не будет накоплен достаточный уровень денежных средств, который позволит в итоге избежать процедуры банкротства и отзыва лицензии у страховой компании.

Мораторий на требования кредиторов устанавливается на срок не более трех месяцев. Введение такого моратория может быть осуществлено еще на этапе функционирования временной администрации. Однако не все требования кредиторов в данном случае не подлежат удовлетворению – за страховой компанией сохраняются обязательства по платежам:

  • в государственные органы и фонды по обязательным налогам и платежам (речь о Фонде социального страхования и Пенсионном фонде);
  • оплата по требованиям, выставленным физическими лицами по платежам, назначенным страховой компании за причиненный таким физическим лицам вред здоровью или жизни;
  • оплата за исполнение физическими лицами трудовых обязанностей по заключенным трудовым контрактам, а также договорам гражданско-правового характера и авторским договорам, а также оплата обязательных выходных пособий сотрудникам;
  • оплата сборов, носящих организационно-хозяйственный характер, без осуществления которых сама страховая компания не сможет работать должным образом;
  • оплата возмещения по заключенному договору страхования или перестрахования в случае возникновения страхового случая;
  • оплата страховой премии перестраховщику при условии передачи ему обязательств по договору перестрахования, если такой договор был заключен до введения моратория;
  • оплата возврата части страховой премии при условии досрочного расторжения договора страхования или перестрахования, если необходимость в таком договоре отпала по обстоятельствам, отличным от наступления страхового случая;
  • оплата вознаграждения за выполнение работ или оказание услуг, например, по восстановительному ремонту имущества, при условии, что такие работы были включены в условия имущественного страхования, а медицинские услуги – в договор личного страхования.

План финансового оздоровления предприятия

Изучая план антикризисного управления, можно заметить, что он очень похож на обычный бизнес-план. Его структура состоит из 8 разделов. В первом из них содержатся сведения о должнике, подробная характеристика его деятельности, резервы и перспективы возможного развития. Обязательными для него являются сведения о реквизитах должника, информация об учредителях и составе имущества.

Во втором разделе сосредоточена информация о сроках проведения назначенной судом процедуры, времени погашения долговых обязательств и запланированных планом показателях, которых необходимо будет достигнуть в процессе реализации мер по восстановлению платежеспособности банкрота. В числе таких показателей — прибыль, рентабельность, а также текущая ликвидность активов.

Третий раздел плана второй процедуры банкротства посвящен комплексному анализу хозяйственной деятельности и финансовой устойчивости должника. Они позволяют определять реперные точки и выявить основные причины убыточности деятельности несостоятельного должника. Даже незначительная корректировка работы может позволить добиться серьезного улучшения экономической ситуации.

В четвертый раздел плана включены:

  • перечень запланированных мер оздоровления;
  • оценка потребности в различных ресурсах, включая оборотные средства и обеспеченность кадрами;
  • обоснование планируемых мероприятий по улучшению экономической ситуации, сложившейся у должника.

Пятый раздел плана посвящен изучению возможности увеличения объема выпускаемой продукции или оказываемых услуг и их реализации банкротящегося. Шестой — содержит план маркетинговой стратегии продаж. Седьмой раздел посвящен программе производства. Он напрямую связан с пятым и шестым разделами.

Восьмой раздел посвящен прогнозированию развития бизнеса должника. Самые эффективные способы стабилизации финансовой ситуации — получение дополнительных доходов и снижение затрат. Проводимый в разделе анализ учитывает возможность привлечения дополнительных финансов.

Кем утверждается

План финансового оздоровления предприятия разрабатывается в том случае, когда должник не может полностью покрыть свои обязательства перед кредиторами. Порядок его разработки и утверждения регламентируется статьей 84 ФЗ №127. Подготавливается он учредителями или участниками юридического лица, в отношении которого инициирована процедура банкротства.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий