Факторинг с правом регресса

Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него

Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.

Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:

  • Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
  • Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
  • Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
  • Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
  • Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
  • Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.

Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.

Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты

В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор. Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки

Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.

Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).

Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.

Факторинг с регрессом осуществляется по следующей схеме:

  • поставка товара от клиента с отсрочкой платежа;
  • 100%-ная оплата поставки факторинговой компанией;
  • 100%-ная оплата поставки дебитором в счет факторинговой компании;
  • перечисление оставшейся суммы на счет клиента за вычетом комиссии за обслуживание;
  • оплата комиссии фактору.

Основное преимущество факторинга с регрессом — это обеспечение непрерывного потока оборотных средств пропорционально объему продаж, а также следующие положительные обстоятельства:

  • получение средств в момент подтверждения поставки;
  • увеличение объемов продаж;
  • покрытие кассового разрыва;
  • повышение конкурентоспособности за счет предоставления отсрочки платежа;
  • более низкая стоимость по сравнению с факторингом без регресса.

Факторинговое обслуживание без регресса, то есть, без права требования возврата платежа, имеет место при заключении долгосрочного договора между финансистом и поставщиком. В договоре предусматривается переуступка поставщиком всех долгов, полную защиту от возникновения долгов сомнительного характера, безусловная прибыль, предварительная оплата счетов на усмотрение поставщика.

Отличие такого обслуживания от факторинга с регрессом в том, что финансирование риска поставщика не осуществляется. Из этого следует, что компания имеет право вернуть поставщику платежные требования на любую сумму, которые не были оплачены клиентами. Финансовая организация вкладывает от 60 до 90% средств от суммы задолженности, подтвержденной документально. Остаточные средства в счет стоимости товаров за минусом комиссионного вознаграждения могут быть перечислены поставщику после того, как будут зачислены поступления от дебитора, в соответствии с условиями договора.

Финансовые услуги могут предоставляться как с финансированием, так и без него. При услуге факторинга без финансирования клиент предоставляет фактору документальное подтверждение отгрузки товара, а фактор получает денежные средства в счет клиента. Фактор, таким образом, выполняет роль инкассатора платежных документов.

Суть факторинга с финансированием в том, что фактор покупает счета-фактуры компании и перечисляет до 90% от суммы долга. Оставшиеся 10% или больше фактор может использовать в качестве компенсации риска относительно долга. После того, как долг будет погашен, фактор передает удержанные средства клиенту.

Факторинг с регресом — наиболее востребованный вид факторинга в России, и эта услуга может оказаться благоприятной для растущей компании, которая сотрудничает с проверенными дебиторами. Такая технология позволяет максимально эффективно задействовать денежные средства в соответствии с нуждами компании-производителя. 

Аккредитив – что это, отличия от факторинга

Аккредитивом называют безопасную форму расчета. Она производится между юридическими лицами и позволяет получить определенные гарантии обеим сторонам. Так, покупатель в данном случае может гарантировать поставки, а поставщик – оплату услуги (товара). Поручителем в данной сделке выступает банк или иная кредитная организация.

Упрощенная схема расчета по аккредитиву:

  • Покупатель и поставщик заключают договор, по которому последний оказывает первому определенные услуги (продает товар).
  • С имеющимся договором покупатель обращается в банк или иную кредитную организацию.
  • Банк открывает специальный счет, где замораживает средства в размере суммы, указанной в договоре, и передает сведения в банк (кредитную организацию) поставщика.
  • Поставщик получает подтверждения о заморозке средств на специальном счете и отгружает товар (оказывает иные услуги, указанные в договоре).
  • Все документы, которые подтверждают выполнение условий договора, поставщик передает в свой банк (кредитную организацию).
  • После проверки документов банк поставщика производит с ним расчеты.
  • Банк покупателя, в свою очередь, переводит ранее замороженные средства со специального счета в банк поставщика.

Выбор факторингового агента

На что стоит обратить внимание при выборе компании, которая будет поставщиком факторинговых услуг?

Первоочередно это стоимость. Факторинг, как и любой вид кредитования, — услуга платная. Его цена выше классического банковского финансирования по причине отсутствия обеспечения в виде «твердого» залога и, соответственно, более высоких рисков банка. Однако если найти банк, который предлагает факторинг в рамках сотрудничества со своими клиентами, то это обойдется дешевле, чем со сторонними организациями.

Размер авансового платежа, подразумевающий под собой ту денежную сумму, которая будет перечислена продавцу по факту представления в банк отгрузочных документов, его величина у каждого финансового учреждения своя. Разбег его может быть от 50% до 90%.

В договоре факторинга стоит обратить внимание на наличие права обратного выкупа, который предусматривает возможность погасить покупателем ранее выданный банком авансовый взнос. Это дает возможность сэкономить на оплате в будущем процентов

И хорошо, если такое право в договоре предусмотрено как добровольное желание. Бывает, что этот пункт в договоре оговорен в разделе «Обязательства».

Особенности данного вида факторинга

Главная особенность факторинга с регрессом в том, что если фактор не получит деньги от должника, то есть от покупателя, то он потребует их от поставщика. Получается, что фактически все кредитные риски все равно остаются на продавце товара, а факторинговая компания принимает на себя риск несвоевременной уплаты.

Механизм с регрессом выглядит следующим образом:

  • Поставщик продает товар с отсрочкой платежа. Образуется кассовый резерв на счетах бухгалтерского учета.
  • Продавец продает свою дебиторскую задолженность фактору. По итогу продажи подписывается договор с регрессом, где указывается обязанность продавца погасить задолженность в случае неуплаты ее со стороны должника.
  • Продавец получает деньги, а фактор ожидает погашение задолженности.

Особенностью такого процесса является то, что факторинг может проводиться без предупреждения и согласия клиента, то есть его обязательства перепродаются без его ведома.

Как заключить договор факторинга

Взаимоотношения сторон при переуступке права требования долга регламентируются и упомянутой главой 43, и статьями 388–390 ГК. Эти нормативные документы определяют вид договора факторинга, схему сотрудничества и порядок оплаты услуг. В соглашении между клиентом и агентом открываются следующие вопросы:

Предмет договора. Факторинг по определению включает целый набор услуг, но в конкретном соглашении указываются разные положения:

  • простая переуступка дебиторской задолженности за плату;
  • оформление кредита под залог платежных обязательств;
  • выдача займа с обеспечением в виде задолженности;
  • финансирование под переуступку долговых требований.
    • Стороны договора. Согласно ГК РФ, заниматься факторингом поставщиков могут  банки и коммерческие организации, что имеют лицензию на такие кредитные операции. Перечень клиентов исключает физические лица.
    • Предмет переуступки. Речь идет о суммах, что принимаются в виде оплаты за продукцию, услуги или работы. В договоре отделяют их от прочих требований, что к предмету переуступки не относятся.
    • Ответственность клиента. Передавать требование долга фактору можно, когда поставщик действительно обладает на него правом и не знает об определенных обстоятельствах, что способны освободить покупателя от оплаты.
    • Отношения между клиентом и дебитором. Согласно законодательству, предприятие вправе распоряжаться долговыми обязательствами по собственному усмотрению и передавать фактору, и когда должник выступает против этого.
    • Отношения между дебитором и фактором. В любых ситуациях, кроме применения закрытого факторинга, покупатель может не платить деньги до уведомления о переуступке долга и предоставления соответствующего доказательства.
    • Права фактора на денежные средства. В зависимости от схемы агент может предъявлять разные требования на суммы, что перечисляются в счет погашения дебиторской задолженности:
  • когда фактор выкупает право требования, поставщик не отвечает за ситуации, где взысканные с должника суммы оказываются меньше этой цены;
  • когда покупатель не погашает задолженность в полном объеме, фактор сохраняет за собой право получить от него оставшуюся часть денег;
  • когда посредник получает от должника деньги сверх суммы долга, он незамедлительно перечисляет разницу клиенту.
    • Требования дебитора. Должник выдвигает фактору встречное требование, что предполагает взаимозачет с истинным кредитором. Но долг принимается, когда имелся таковой до момента переуступки поставщиком собственных прав.
    • Возврат платежей. Когда поставщик нарушает условия договора, что заключил с покупателем, дебитор не имеет права требовать от факторинговой фирмы денег, что перечислены ей после перехода права требования.

Пример влияния регресса на факторинг

Рассмотрим пример открытого факторинга с регрессом и рассчитаем убытки поставщика при неуплате долга клиентом.

ООО «ГрандТрейд» занимается оптовыми поставками продуктов питания. 1 марта компания заключила договор с ООО «Мир Продуктов» на поставку товаров на сумму  1 500 000 руб. (20 000 $ или 580 000 грн.). Отгрузка была произведена в тот же день. Отсрочка по договору составляет 90 календарных дней. Таким образом, срок оплаты наступает 29 мая.

10 марта ООО «ГрандТрейд» заключает договор на факторинг с банком «ТрастИнвестБанк». Третьей стороной договора является ООО «Мир Продуктов».

12 марта банк перечисляет на счет поставщика сумму в размере  1 350 000 руб. (18 000 $ или 522 000 грн.), что составляет 90% от стоимости поставки. Комиссия фактора за период финансирования составила  29 250 руб. (390 $ или 11 310 грн.) (ставка 10% годовых).

29 мая покупатель не перевел задолженность на счет фактора. Банком было выставлено требование о погашении долга, однако ООО «Мир Продуктов» объявил о начале процедуры банкротства.

31 мая «ТрастИнвестБанк» выставил в адрес ООО «ГрандТрейд» требование о погашении задолженности в сумме  1 350 000 руб. (18 000 $ или 522 000 грн.), которое было удовлетворено в недельный срок.

Таким образом, убыток поставщика составил: 20000+390= 1 529 250 руб. (20 390 $ или 591 310 грн.).

Иными словами, можно считать, что ООО «ГрандТрейд» получило от банка краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств под 10% годовых:

18000*10%*79/365= 29 250 руб. (390 $ или 11 310 грн.).

И, наконец, рассмотрим вариант безрегрессового факторинга. Предположим, что при отсутствии регресса объем финансирования составляет 60%, а комиссия –  52 500 руб. (700 $ или 20 300 грн.) (27% годовых). Тогда фактор покроет 60% стоимости отгруженного товара, а убыток поставщика будет существенно меньше – всего 40% от суммы поставки плюс комиссия:

20000*40%+700= 652 500 руб. (8 700 $ или 252 300 грн.).

Однако здесь и объем кредитования сократится, и процент за пользование заемными средствами будет больше:
20000*60%= 900 000 руб. (12 000 $ или 348 000 грн.) – средства, которые продавец может использовать в течение 79 дней;

12000*27%*79/365= 52 500 руб. (700 $ или 20 300 грн.) – комиссия фактора.

Виды факторинга

Существует два вида сотрудничества:

  1. Факторинг с регрессом.
  2. Без регресса.

Факторинг с регрессом подразумевает ответственность поставщика

Первый вариант означает, что факторинговая компания может возвратить требования по уплате производителю или продавцу. То есть если вы приобрели товар, но вовремя не оплатили его, то долг возвращает продавец. Дальнейшие взаимоотношения между вами и поставщиком компании уже не интересны — вы самостоятельно будете решать данную проблему.

Производителю выгодно такое сотрудничество, поскольку он убирает дебиторскую задолженность как класс и предлагает своим клиентам покупать товар в небольшую рассрочку без всякого кредитования.

Может быть и обратная ситуация — к услугам фактора прибегает именно покупатель. В этом случае услуга называется реверсивный факторинг.

Сколько стоит факторинг

За возможность получить финансирование в нужный момент клиентам платят, причем стоимость услуг факторинговой компании превышает ставки по краткосрочному кредитованию. Но дебиторская задолженность в балансе предприятия не отражается, а потому ухудшения экономических показателей бизнеса не происходит. И фактор занимается полным сопровождением сделок и расчетов, а расходы на пополнение оборотного капитала превращаются в преимущества.

Поскольку условия сотрудничества поставщика и покупателя отличаются в каждом конкретном случае, факторинговые компании рассчитывают стоимость обслуживания для каждого клиента индивидуально. На цену влияют:

  • перечень предоставляемых фактором услуг;
  • общая ценовая политика посредника;
  • размеры оборота по сделкам клиента;
  • количество привлеченных к факторингу покупателей;
  • продолжительность сотрудничества с ними;
  • кредитная репутация клиента;
  • предполагаемые объемы и сроки финансирования.

Общая цена на основании трех показателей:

  • комиссия посредника — от 0,2% до 0,5% от суммы контракта;
  • тариф за пользование деньгами — от 10% до 15% годовых;
  • плата за обработку сделок — до 200 рублей за каждую отгрузку.

Суть сделки

Безрегрессный факторинг – это разновидность финансовой помощи, которую предоставляет фактор обратившемуся с заявлением клиенту. В роли клиента выступает поставщик товаров или услуг, если намечается сделка с покупателем на условиях отсрочки платежа.

Нюансом сделки является тот факт, что кредитная организация при безрегрессном факторинге риски берет на себя. Клиент остается при деньгах даже при условии неспособности дебитора рассчитаться по долгам.

Потери поставщика минимальны – это 10-15% от сделки + комиссионные третьему лицу. Возвращать деньги факторинговой компании не придется, как в случае регрессного финансирования.

Налог на прибыль

Все затраты, понесенные по договору факторинга, организация может учесть для целей налогообложения прибыли.

Сумму фиксированного сбора за обработку документов организация может включить либо в состав прочих расходов, связанных с производством и (или) реализацией, на основании пп. 25 п. 1 ст. 264 НК РФ либо в состав внереализационных расходов на основании пп. 15 п. 1 ст. 265 НК РФ (см. также Письмо Минфина России от 05.03.2005 N 03-03-01-04/1/91).

Комиссию за пользование денежными средствами организация должна учитывать в следующем порядке.

Согласно пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ к внереализационным расходам относятся, в частности, расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, которые принимаются при исчислении налога на прибыль в порядке, предусмотренном ст. 269 НК РФ.

Под долговыми обязательствами понимаются в том числе иные заимствования независимо от формы их оформления (п. 1 ст. 269 НК РФ).

При регрессном факторинге у организации возникает обязательство по возврату денежных средств, полученных от банка. С учетом приведенных выше норм п. 1 ст. 269 НК РФ данное обязательство может рассматриваться как долговое.

В соответствии с п. 3 ст. 43 НК РФ процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления). При этом процентами признаются, в частности, доходы, полученные по денежным вкладам и долговым обязательствам.

Комиссия за пользование денежными средствами исчисляется в установленном заранее порядке от суммы, ранее перечисленной на счет клиента, а значит, подпадает под определение процентов.

Поэтому указанную комиссию следует учитывать в порядке, аналогичном порядку учета процентов по договору займа, кредита.

Проценты начисляются за фактическое время пользования полученными средствами исходя из доходности, установленной банком.

Если рассчитанная таким образом сумма процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце — для налогоплательщиков, перешедших на исчисление ежемесячных авансовых платежей исходя из фактически полученной прибыли) на сопоставимых условиях, то она принимается для целей налогообложения в полном объеме (п. 1 ст. 269 НК РФ).

Однако организация может выбрать и другой вариант определения величины процентов, включаемых в расходы. Для этого ей нужно посчитать проценты исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза. Именно эта сумма и пойдет в расходы. Комиссия сверх размеров, исчисленных в соответствии со ст. 269 НК РФ, для целей налогообложения прибыли не учитывается (п. 8 ст. 270 НК РФ) (Письмо Минфина России от 18.01.2006 N 03-03-04/1/33).

Если плата за факторинговое обслуживание исчисляется в установленном заранее порядке от суммы, ранее перечисленной на счет организации-клиента, то она учитывается в порядке, аналогичном вышеизложенному (см. Письма Минфина России от 20.07.2006 N 03-03-04/1/597, от 29.11.2005 N 03-03-04/1/380).

В силу того что клиент до момента погашения должником дебиторской задолженности не выбывает из обязательства, ст. 279 НК РФ в этом случае не применяется.

И.Кирюшина

АКДИ

«Экономика и жизнь»

Что такое факторинг и регресс

В обычной сделке купли-продажи участвуют два лица. Продавец хочет получить деньги за свой товар как можно быстрее, а лучше по предоплате, но покупатель не всегда может или желает выполнять это требование. Тогда привлекается третья сторона, называемая фактором или финансовым агентом, и помогает разрешить возникающее противоречие. Это и есть услуга факторинга.

В результате происходит переход права требования задолженности от кредитора к фактору. Иными словами, покупатель знает, что за полученный продукт продавец уже получил средства, а ему предстоит расчет с другим лицом. В этом случае факторинг называется раскрытым.

Возможен и другой вариант, при котором продавец не уведомляет покупателя о своей договоренности с фактором. Денежные средства он уже получил на свой счет от финансового агента. Когда они поступают на его счет повторно (на этот раз от покупателя), они переводятся фактору. Это нераскрытый факторинг.

Теперь пора вспомнить о риске, так как он сопровождает все финансовые операции. В данном случае он состоит в возможном отказе покупателя оплатить полученный продукт или его неспособности сделать это.

Необходимо определение понятия «регресс». Факторинг – это чаще всего переход права требования. Регресс – возможность возврата этого права от фактора к продавцу.

Отличие аккредитива от факторинга

По сути, это два совершенно разных понятия. Объединяет их, пожалуй, только получение некоторых гарантий юридическими лицами, заключающими договор о поставке товара или оказании услуг.

Сравним эти понятия в таблице:

ПоказательАккредитивФакторинг
Кто является инициаторомПокупательПоставщик
Сколько банков задействовано в процессе21
Время оплаты товараПосле подписания договора средства замораживаются на счете, а после оказания услуг – переводятся в банк поставщикаЗависит от условий договора

Основная функция факторинга – финансирование поставщика, однако эта услуга предусматривает и определенное снижение рисков неплатежей со стороны покупателя. Аккредитив же не предоставляет финансирования ни одной из сторон договора, но защищает интересы покупателя.

Что такое факторинг?

Многие слышали такое понятие как факторинг, но почему-то не все знают, что это такое. Факторинг – это финансовый процесс, в результате которого возникает уступка дебиторской задолженности продавца третьему лицу с оплатой последним такого долга. В факторинге принимают участие три категории субъектов:

  • Кредитор. В данном случае кредитором выступает поставщик товаров или услуг, который реализует своему покупателю товары и услуги в кредит.

  • Дебитор. Дебитором выступает исключительно покупатель товара или услуги, который обязуется произвести оплату за предоставленные услуги в течение определенного времени, но не сейчас.
  • Фактор. Это некий посредник, которым может быть банк или факторинговая компания, взимающая за свои услуги оплату. Главная роль в процессе факторинга отводится именно данному субъекту, он сразу же оплачивает дебиторскую задолженность поставщику и становится основным кредитором.

Если говорить о самом процессе факторинга, то он выглядит следующим образом:

  1. Компания-поставщик заключает с факторинговой компанией договор сотрудничества.
  2. Компания-поставщик отгружает готовую продукцию своему клиенту и отражает данную отгрузку в качестве дебиторской задолженности на корреспондирующих счетах бухгалтерского учета.
  3. Покупатель получает продукцию или услугу, но не оплачивает ее. Происходит некая отсрочка платежа.
  4. Поставщик передает дебиторскую задолженность факторинговой компании и получает взамен до 95% от суммы задолженности.
  5. Покупатель теперь является должником факторинговой компании.

Факторинговый договор: подробно о мелочах

Покупатель (дебитор) обязан расплатиться за полученный товар. В зависимости от того, на кого ложатся риски невозврата дебитором средств, различаются факторинг с регрессом и без.

Факторинг без регресса подразумевает, что, если с должника не удалось взыскать полную сумму, то недостающие средства запишут в убытки фактора. При факторинге с регрессом ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение дебитором уступленного денежного требования ложится на клиента. То есть после истечения срока отсрочки платежа фактор вправе предъявить требование о погашении уступленной задолженности сначала дебитору (покупателю), а в случае возникновения проблем — к клиенту (поставщику).

Рисунок 1. «Схема факторинга с регрессом»

Данные:«Русская факторинговая компания»

  1. Поставщик производит отгрузку товара покупателю с отсрочкой платежа.
  2. Фактор оплачивает поставщику 60-90% суммы поставки.
  3. Дебитор расплачивается с фактором за отгруженный товар.
  4. Фактор переводит на счет клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за свои услуги.
  5. Поставщик оплачивает факторинговую комиссию.
  6. Если дебитор не оплатил поставку, фактор в праве запрашивать у клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за использованные деньги.

Выбор факторингового агента

На что стоит обратить внимание при выборе компании, которая будет поставщиком факторинговых услуг?

Первоочередно это стоимость. Факторинг, как и любой вид кредитования, — услуга платная. Его цена выше классического банковского финансирования по причине отсутствия обеспечения в виде «твердого» залога и, соответственно, более высоких рисков банка. Однако если найти банк, который предлагает факторинг в рамках сотрудничества со своими клиентами, то это обойдется дешевле, чем со сторонними организациями.

Размер авансового платежа, подразумевающий под собой ту денежную сумму, которая будет перечислена продавцу по факту представления в банк отгрузочных документов, его величина у каждого финансового учреждения своя. Разбег его может быть от 50% до 90%.

В договоре факторинга стоит обратить внимание на наличие права обратного выкупа, который предусматривает возможность погасить покупателем ранее выданный банком авансовый взнос. Это дает возможность сэкономить на оплате в будущем процентов

И хорошо, если такое право в договоре предусмотрено как добровольное желание. Бывает, что этот пункт в договоре оговорен в разделе «Обязательства».

Виды факторинга и особенности составления договоров факторинга

Факторинг (factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг (финансирование и управление дебиторской задолженностью), предоставляемых поставщикам и производителям товаров (услуг), осуществляющих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Президиум ВАС РФ в своем Постановлении от 06.02.2002 N 5659/01 указал, что в соответствии с гл. 43 ГК РФ факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования. Таким образом, правоотношения сторон по сделкам факторинга регулируются гл. 43 ГК РФ.

По договору финансирования под уступку денежного требования (далее — договор факторинга <1>) одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ, оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

<1> Чаще всего договор финансирования под уступку денежного требования заключается в виде генерального договора об общих условиях факторингового обслуживания.

Согласно п. 2 ст. 824 ГК РФ обязательства финансового агента по договору факторинга могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

В соответствии со ст. 825 ГК РФ в качестве финансовых агентов договоры факторинга могут заключать коммерческие организации. С 26 апреля 2009 г. право заключать договоры факторинга в качестве финансового агента получили и коммерческие организации, не имеющие лицензии (Федеральный закон от 09.04.2009 N 56-ФЗ, Письмо Минэкономразвития России от 24.05.2010 N Д05-1583).

В операциях факторинга обычно участвуют три лица:

  • фактор — коммерческая организация (финансовый агент), предоставляющая финансирование;
  • клиент — поставщик/производитель товаров (работ, услуг);
  • дебитор — покупатель товаров (работ, услуг), работающий на условиях отсрочки платежа.

При этом договор факторинга заключается между клиентом и фактором, а дебитор лишь уведомляется сторонами в письменной форме (например, в виде уведомления) об уступке денежных требований, с тем чтобы дебитор осуществлял платежи за поставленный товар (работы, услуги) на счет фактора.

За свои услуги фактор взимает с клиента комиссию, которая обычно выражается в процентном отношении к объему финансирования и рассчитывается за срок финансирования. В случае осуществления фактором услуг для клиента по ведению бухгалтерского учета или иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, фактор взимает с клиента дополнительную комиссию, которая может быть выражена либо в процентном отношении, либо в абсолютной сумме.

Схему финансирования под уступку денежного требования можно представить следующим образом:

  • клиент отгружает товар дебитору на условиях отсрочки платежа;
  • товарно-транспортные документы на отгруженный товар (их заверенные копии) передаются клиентом фактору вместе с реестром требований;
  • фактор на основании полученных документов осуществляет выплату клиенту, например 80 — 90% от суммы уступленных денежных требований;
  • по окончании периода отсрочки платежа (согласно договору поставки между клиентом и дебитором) дебитор перечисляет фактору на его счет денежные средства (в размере 100%) за полученный ранее товар (работы, услуги);
  • фактор из полученных от дебитора средств производит удержание суммы выплаченного финансирования (80 — 90%) и причитающихся ему комиссий (условиями договора может быть предусмотрено самостоятельное перечисление клиентом комиссий фактору);
  • образовавшийся остаток денежных средств перечисляется на расчетный счет клиента.

Существует большое количество разновидностей факторинга, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя фактор. Рассмотрим особенности налогообложения операций факторинга у фактора по двум видам договоров: о факторинге с регрессом и факторинге без регресса.

Отличия от кредита

Факторинг дебиторской задолженности напоминает еще один вид финансирования чужого бизнеса — кредитование. Подобные услуги нужны для решения проблемы нехватки средств во время кассового разрыва, а оформление кредита преследует долгосрочные цели. Таковы главные отличия между этими продуктами:

ХарактеристикаФакторингКредит
Срок финансированияДо 180 дней2–3 года
Залоговое имуществоНе требуетсяЗалог или поручитель
СуммаЗависит от оборотаФиксированная
ЦелиПополнение оборотных средствРазвитие бизнеса
Порядок выплатыПо мере оплаты товараЕдиноразовая выплата
ДокументооборотСчета и накладныеПолный комплект
ВозобновлениеПостоянное обслуживаниеНовый договор
ПлательщикПокупательЗаемщик
СервисУправление задолженностьюНет
Схема погашенияВ день расчета за товарВ оговоренные даты

Факторинг и форфейтинг

Схожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:

  • отсутствие регресса, т.е. требования о возмещении оплаты не могут быть предъявлены кредитору, и, таким образом, не возникает риск неполучения денежных средств по сделке;
  • при форфейтинге выплачивается 100 % стоимость денежного обязательства в идее финансирования или кредита;
  • сделки при форфейтинге совершаются на более длительный срок, также стоимость сделок достаточно высока.

Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др.

Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену.

Факторинг выгоден предприятиям с быстро растущей доходностью. Ведь с помощью финансирования посредника можно сократить кассовые разрывы, организация-поставщик при этом может использовать собственные резервы для развития бизнеса.

В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности.

Интересы фактора

В большинстве случаев финансовый агент берет на себя риски невозврата средств. Даже в случаях, когда условием договора предусмотрена возможность регресса, существует вероятность длительных разбирательств, в том числе и судебных, особенно если платежеспособность продавца ограничена.

Имеет значение и возможное время, которое, как всем известно – тоже деньги, причем в финансовом мире – в буквальном смысле. Каждый день задержки возврата средств означает снижение показателя ликвидности, а, следовательно, потери.

Снижения степени риска факторинговые компании достигают несколькими методами:

  • Тщательный выбор клиентов. Фирмы-продавцы и покупатели скрупулезно проверяются на предмет добросовестной репутации и финансовой надежности.
  • Повышенный процент оплаты услуги в случаях, вызывающих колебания.
  • Выплата суммы операции траншами (от 60 до 95% счета), с последующим пересчетом комиссии.

При всей сходности факторинга с товарным кредитованием, между этими понятиями есть существенные различия:

  • отсутствие материального обеспечения (залога);
  • упрощенный подход к пакету документов;
  • сокращенное время принятия решения.

При правильной организации работы факторинговых компаний, их риски минимальны. Подавляющее большинство клиентов добросовестно выполняют свои обязательства. В затруднительных случаях дебиторам предоставляется дополнительный период до двух месяцев.

Выводы

Налогообложение операций факторинга, можно утверждать, особых трудностей у фактора не вызывает, если есть понимание, какие нормы НК РФ должны применяться фактором в том или ином случае. Главное — правильно разделять договоры факторинга на договоры обеспечительного факторинга с регрессом и договоры факторинга без регресса, так как налогообложение по ним различается. Спорные же вопросы налогообложения по факторинговым операциям не сопряжены с налоговыми рисками для фактора, за исключением списания задолженности по приобретенным денежным требованиям в качестве безнадежной.

Н.П.Володина

Член комитета

по налогообложению,

бухгалтерскому учету и отчетности

Ассоциация российских банков,

член Палаты

налоговых консультантов

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий