Центробанк распродает золотой запас и ждет обвала рубля

Можно ли заработать на дефолте?

Экономисты считают каждый финансовый кризис не только бедствием, но и шансом разбогатеть. В период потрясений происходит перераспределение собственности, а такая ситуация всегда предоставляет многие возможности. Однако в случае с дефолтом они доступны не всем, так как заработать на нем могут только люди, осведомленные заранее.

В 1998 году о том, что государство не в состоянии выполнять свои долговые обязательства знал ограниченный круг лиц. Большая часть населения поверила заявлениям о том, что дефолта не будет.

Накануне кризиса, для того, чтобы получить немалый доход, достаточно было снять со счета рублевые накопления и перевести их в валюту. Это и пыталось сделать население, выстраиваясь в длинные очереди, но было поздно – выдача средств была прекращена.

В предстоящем дефолте большой тайны не было. Чтобы его предсказать, грамотному экономисту достаточно внимательно читать открытую прессу и анализировать информацию.

Впрочем, оставался доступный источник полезного использования средств, которого временно не коснулись инфляционные процессы. Это оплата высшего образования. Университеты, в силу бюрократических обстоятельств, не успели поднять расценки. Молодые люди (чаще их родители) удачно вложили обесцененные деньги в обучение. Знания – идеальный личный актив, мобильный и неотъемлемый.

Опытные операторы фондового рынка воспользовались резким падением котировок российских ценных бумаг и вовремя их скупили. Не все предприятия восстановились после кризиса, но курс акций тех, что его пережили, позже демонстрировал существенный рост.

В общем, дефолт – время приобретения подешевевших ценностей, и грамотные финансисты этим пользуются. В настоящее время с уверенностью можно сказать, что он России не грозит.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Деноминация: плюсы и минусы

Рассмотрим плюсы и минусы деноминации для национальной экономики и населения страны.

Положительные стороны:

  • повышение удобства и скорости наличных расчетов;

  • уменьшение количества купюр в кармане покупателя;

  • упрощение финансовой отчетности для бизнеса и планирования личного / семейного бюджета для граждан;

  • повышение качества и степени защиты банкнот;

  • уменьшение затрат центробанка и финорганизаций на перевозку денег

Отрицательные стороны:

  • округление цен в сторону увеличения стоимости товаров и услуг. Т.е. если товар стоил 147 тысяч рублей, а после сильнейшего «обрезания нулей» — 14,7 копеек, то цена скорее всего будет округлена до 15 копеек;

  • трудно привыкать к новым дензнакам и изменившимся ценам;
  • обмен большего количества наличности на меньшее психологически воспринимается как осуществляемое властями грабительство

Последствия деноминации зависят от ее условий и положения в экономике страны.

Если «отрезание нулей» проводится в момент экономического роста, после преодоления гиперинфляции, носит бесконфискационный характер и сопровождается мощной разъяснительной кампанией – процесс проходит безболезненно и позитивный эффект превышает негативный. В противном случае высока вероятность:

  • паники населения, вызывающей ажиотажный спрос на инвалюту и определенные товары;

  • нового роста инфляции;
  • повторного обесценивания деноминированной валюты вместо укрепления

Последствия отказа платить по долгам

Мы рассмотрели лишь небольшой перечень причин возникновения дефолта. Последствия тоже могут быть самые разные: от резко негативных до положительных.

Для гражданина это грозит банкротством и испорченной кредитной историей. Долги никто не спишет, их в лучшем случае реструктуризируют, т. е. пересмотрят условия кредитования в сторону смягчения.

Для предприятия это может закончиться его уходом с рынка и разрушенной репутацией. При благоприятном сценарии предстоит долгое налаживание отношений с поставщиками, кредиторами, собственными работниками.

Последствия дефолта государства более тяжелые и сказываются на жизни всех без исключения:

  1. В глобальном масштабе страна теряет кредитный рейтинг в мировом сообществе, что ограничивает ее доступ к кредитам.
  2. Наблюдается массовый отток капитала, в том числе и иностранного. Инвесторы не хотят вкладываться в экономику страны, правительство которой не платит по счетам.
  3. Падение рубля и потеря доверия граждан к национальной валюте и правительству в целом.
  4. Снижение уровня жизни населения и рост социальной напряженности. Велика вероятность митингов, забастовок и массовых беспорядков.
  5. Падение производства и прекращение экономического роста.
  6. Бюджетный кризис, когда нет возможности оплачивать государственные расходы на содержание, например, больниц, школ, детских садов и др.
  7. Рост инфляции, которая проявляется в повышении цен на товары и услуги. Как следствие, снижение покупательской способности населения.
  8. Разорение банковского сектора и производственных предприятий.

Ни одно из последствий не существует по одиночке. Одно тянет за собой другое. Иногда очень сложно вырваться из замкнутого круга. Страны выполняют рекомендации МВФ (Международного валютного фонда), в функции которого входит помощь государствам, попавшим в сложное финансовое положение. Но зачастую это приводит в потере независимости, усугублению ситуации, особенно для потомков, которые возьмут на себя выплаты по кредитам.

Картина совсем не радужная, но и в такой ситуации можно найти положительные моменты. Экономисты это сделали:

  1. Отказ от выплат по кредитам позволит направить эти деньги на развитие отраслей, которые незаслуженно были забыты в гонке за “легкими” кредитными деньгами.
  2. Уход из страны импорта приведет к развитию отечественного производства и снижению зависимости от иностранных товаров.
  3. Произойдет естественный отбор. Уйдут с рынка слабые структуры.
  4. Обесценивание национальной валюты благоприятно скажется на предприятиях, которые экспортируют продукцию.

История дефолтов стран

Страны объявляли дефолты за всю историю столько раз, что про это можно написать целые книги. Особенно часто встречались такие ситуации в древние века, когда экономика была плохо развита. Причём зачастую отказ платить был связан просто с нежеланием, а не с отсутствием возможности. Чем больше и сильнее армия, тем большее влияние ты мог оказать на соседние страны, а значит можно не выплачивать долг перед слабыми.

Последний известный случай, который многие из нас должны помнить, это 1998 год — Россия и Украина.

Всплеск дефолтов пришелся на 1990-е годы. Целых 12 стран объявили свою неплатежеспособность: Ангола (1992-1997), Аргентина и Бразилия (1986-1990), Венесуэла (1995-1998), Хорватия (1993-1996), Шри-Ланка (1996).

Если раньше страны просто отказывались платить, то теперь чаще всего прибегают к девальвации национальной валюты. Так поступила Аргентина в 1991 году, Мексика в 1994 году, Индонезия и Южная Корея — в 1997 году.

Чем грозит деноминация рубля?

В России сегодня только ленивый не говорит о деноминации. Всех нас интересует – будет ли она в этом году или ждать ее в следующем, чем она грозит, а также что будет с нашими деньгами и кредитами.

Деноминация

Одно название данного экономического термина вызывает у всех тревогу и даже панический ужас.

То есть, к примеру, было у Вас сто рублей, а после деноминации они превратились в 10 рублей. Или даже в 1 рубль, в зависимости от масштаба проблемы.

Согласно профессиональной терминологии, деноминация – процесс изменения нарицательной стоимости дензнаков для упрощения расчетов, стабилизации валюты и последующего укрепления денежной единицы.

Чем грозит деноминация?

Слухи о возможной деноминации слышны на каждом углу — они бродят по стране, сопровождаясь тревогами за свое будущее и вздохами о прошлом опыте.

И это неудивительно – последняя деноминация 98-го года, которую еще помнит старшее поколение, «сожрала» накопления россиян и обесценила все их деньги. Понятно, что каждый, кто при последней деноминации сталкивался с потерей средств, боится повторения такого сценария в следующем году.

Возможные последствия деноминации

  1. Все накопления населения сгорают;
  2. Стоимость стабфонда меняется в соответствии с номиналом денежных средств, что повлияет на экономику, уровень жизни населения, производство и т.д.;
  3. Изменения в страховании. После деноминации оформление страховок будет пересчитываться по новым тарифам;
  4. Изменения в кредитной сфере. Никто не может сказать, каким образом банкиры будут пересчитывать кредиты после деноминации;
  5. Кредиты в иностранных валютах. Для заемщиков, которые до деноминации брали кредит в валюте, начнутся тяжелые времена — их займы вырастут в несколько раз;
  6. Увеличения зарплаты не будет;
  7. Психологический фактор. Мы долго будем привыкать, что колбаса стоит не 300 рублей, а 30.

С сайта: http://zaem.info/voprosy-i-otvety/chem-grozit-denominaciya-rublya.html

❗ Последствия дефолта для граждан и страны

Как правило, последствия дефолта негативны и для граждан, и для государства.

Дешевые кредиты по выгодной ставке становятся недоступными не только для государства, но и для компаний, что отрицательно сказывается на экономике.

Из страны бегут инвесторы, которые не хотят вкладываться в разрушающуюся экономическую и банковскую системы страны. Одновременно с этим национальные резервы страны обесцениваются.

Девальвируется национальная валюта, резко возрастает стоимость всех импортных товаров. Это особенно бьет по предприятиям, чья деятельность завязана на импортных поставках продукции, сырья и т. д. Акции крупных национальных компаний падают в цене, что может привести к банкротствам.

Уровень жизни населения стремительно падает. Реальные доходы снижаются из-за девальвации, следовательно, снижается и спрос, поскольку товары просто не на что покупать. При дефолте наблюдается сокращение рабочих мест и урезание или невыплата зарплат, рост безработицы. Особенно нелегко приходится тем, чьи зарплаты финансируются из государственного бюджета – учителям, врачам и т. д. Социальная напряженность вырастает и может вылиться в протесты и забастовки.

Но при этом дефолт может иметь и положительные последствия.

Экономика страны вынуждена перестраиваться. Государство начинает мобилизовать резервы, делая акцент на внутренних источниках финансирования и внутреннем потреблении. Девальвация национальной валюты делает более конкурентоспособными отечественных производителей, особенно выигрывают компании-экспортеры. Иностранные компании уходят с рынка, и при должном старании их места могут занять национальные производители.

Кредиторы, понимая, что могут потерять вообще все вложенные средства, и желая вернуть хоть что-то, часто идут на переговоры и реструктуризацию долгов, соглашаются снизить проценты, улучшают условия выплаты внешнего долга и т. д.

Если правильно использовать возможности, экономика страны способна быстро оздоровиться после дефолта.

Упрощенное банкротство физлиц. Как пройти процедуру
Читать

Девальвация. Понятие, причины, влияние на население и государство
Подробнее

Полная стоимость кредита. Из чего она складывается
Смотреть

Мнения аналитиков

Самый содержательный совет — от директора ИСА ФБК И. Николаева. Он уверен, что нет универсальных рекомендаций относительно того, как сохранить деньги при девальвации рубля 2021 года в России. Каждый человек должен принять самостоятельное решение исходя из региона проживания и количества наличных.

Советы от других специалистов, настроенных на негативный сценарий, следующие:

  • экономить, отказавшись от ненужных трат, сохранять накопления на черный день;
  • сформировать валютную корзину (из рублей, долларов и евро);
  • приобретать стабильную валюту — иены, сингапурские доллары или швейцарские франки;
  • вовремя покупать и продавать доллары и евро, не забывая о том, что у них сейчас есть значительные риски;
  • инвестировать в стандартные ценности — недвижимость, драгоценности и драгметаллы.

Сохранить деньги можно только при условии, что они — не единственные, имеющиеся в распоряжении, и именно этой свободной суммы достаточно для совершения покупки. Если для этого нужны дополнительные средства — заем у физического лица или кредит в банке, не стоит пускаться в рискованные авантюры. Лучше купить что-нибудь необходимое, что давно задумано.

На заметку!  Как использовать материнский капитал на строительство дома в 2021 году

Для тех, кто уверен, что дыма без огня не бывает, и апокалипсис (в виде девальвации, деноминации или даже дефолта) маячит на горизонте, есть разумные и практичные советы о том, как избежать негативных последствий при любом плохом сценарии:

  • не брать новых кредитов и постараться погасить самые дорогие (по процентам);
  • создать по возможности объемную подушку в национальной валюте на случай финансового шторма;
  • реструктурировать валютные кредиты (при их наличии) в рублевые (в дни, когда курс не очень высокий);
  • не покупать импортную бытовую технику, потому что в стоимость уже заложены риски (дефицит при продолжении коронавируса и нового карантина, рост курса валют);
  • не покупать недвижимость из-за того, что она уже подорожала перед кризисом;
  • открывать валютные счета в заграничных банках, но не в офшорах (из-за двухстороннего давления на них с Запада и из России);
  • снижение стоимости золота во всем мире вряд ли делает его надежным способом сохранения накоплений.

Факт! На днях опубликован очередной антирейтинг стран Европы по внешнему долгу. Россия — на последнем месте в Европе. Госдолг в первой пятерке (в % от ВВП): Греция — 177 %, Италия — 135 %, Португалия — 117 %, Бельгия — 98 %; Франция — 98 %, Испания — 95 %, Великобритания — 80%. У России — 0 %. Есть ли смысл вкладываться в зарубежные банки?

Девальвация и дефолт в экономике

Итак, что такое девальвация и дефолт? Термин девальвация рассматривается с двух позиций: с точки зрения существовавшего ранее «золотого стандарта» и нынешнего свободного (рыночного) валютного регулирования. Если рассматривать, что курс денежной единицы регулируется объемом золотовалютного запаса, то девальвация представляет собой процесс снижения золотовалютной доли в финансовом обеспечении стабильности денег. Такой пример актуален для китайского юаня, обменный курс которого находится не в свободном регулировании, а контролируется Народным банком Китая. Золотовалютное обеспечение также актуально для многих других государств.

Курс денежной единицы других государств находится в свободном рыночном «плавании». Это означает, что спрос на валютную единицу определяет ее цену. Это формирует обменный курс, то есть стоимость денег одного государства в валюте другого. В таких условиях девальвация означает снижение курса одной валюты ко всем остальным.

Дефолт, в отличие от девальвационного процесса, представляет собой более разрушительное явление. Оно означает отсутствие средств, которые необходимо возвратить по займам. Субъекту, то есть компании, государству или частному лицу, нужно признать дефолт. Это означает, что он занял некоторое время назад сумму активов, однако в назначенный термин нет возможности ее возвратить. Ниже все подобные процессы, которые отвечают на вопросы о том, что такое девальвация и дефолт, объясняются подробнее.

Пути выхода из кризиса

В таких условиях государства принимают решение о получении кредитов для инвестирования в экономику. Когда кредиты расходуются нерационально, то есть, к примеру, вкладываются не в стабилизацию экономики, а расходуются на социальные выплаты, чтобы не вызвать снижения доверия к власти, результат налицо: экономика не реструктуризована, а долги все еще есть, наступает время возврата кредитных средств. Если государство не может выплатить долги по полученным кредитам или по государственным займам, оно объявляет дефолт. Тогда проблема решается на межгосударственном уровне с целью поиска решения стимуляции экономики, чтобы заемщик вернул средства.

К чему приводит девальвация национальной валюты – последствия

Среди положительных последствий выделяют следующее:

  • Снижение стоимости экспортных товаров, что приводит в итоге к улучшению экспорта и повышению спроса на товары, данного государства.
  • Увеличившийся спрос на товары, приводит соответственно к увеличению производства внутри государства.
  • За счёт обесценивания национальных денег значительно снижается расход золотого резерва.
  • Начинают расти показатели ВНП и ВВП.

Отрицательные последствия:

  • Увеличение темпов роста инфляции.
  • Снижение мирового доверия к государству, в котором проводится девальвация.
  • Отечественные товары становятся дешёвыми, а импортные товары дорожают.
  • Происходит обесценивание вкладов, сделанных в национальной валюте. Так как обесценивание денег превышает процент вклада.
  • Население и предприятия, которым необходимо приобрести импортные товары несут серьёзные потери.
  • Увеличиваются риски потери денежных средств среди предпринимателей.
  • Снижается покупательная способность денег, которая в результате приводит к снижению покупательской активности населения.
  • Увеличивается отток капиталов в другие страны.
  • Увеличивается рост безработного населения, а также происходит сокращение предпринимательства.
  • Падение стоимости валюты может значительно ухудшить экономическое состояние государства, а также привести к дефолту.

Рекомендуем прочитать: самые выгодные вклады в банке МКБ?

Девальвация в России и Беларуси

Белорусский рубль уже почти 4 года демонстрирует не свойственную ему прошлые времена стабильность. Этому весьма способствует твердая позиция Национального банка и сбалансированная финансовая политика.

Колебания же российской валюты связаны со многими факторами, среди которых скачки нефтяных цен и отношение России со странами условного Запада, а именно с усилением антироссийских санкций, и реакцией экономики на эти санкции.

Может ли девальвация в России не привести к девальвации в Беларуси? Маловероятно. Этому есть еще одна объективная причина, не связанная с корзиной валют.

Российская Федерация – основной торговый партнер Беларуси. Туда идет львиная доля отечественного экспорта. Если белорусский рубль укрепляется по отношению к российскому – снижается конкурентоспособность белорусских товаров. Выходом из такой ситуации станет либо снижение курса, либо прямые убытки предприятий.

Ожидать ли девальвации белорусского рубля в 2020 году?

Большинство аналитиков не подтверждают опасений. Критической девальвации в Беларуси в 2019 году не произошло. Ни государство, ни предприятия, ни банковская система не заинтересованы в резком падении курса. Выгода от повышения конкурентоспособности белорусских товаров на российском рынке компенсируется убытками от необходимости платить за импорт по худшему курсу. Цены на товары и услуги после девальвации стали бы менее доступными на внутреннем рынке, а это прямое падение продаж и доходов бюджета.

Для стихийного падения курса белорусского рубля также нет достаточных оснований. В экономике предприятий и домашних хозяйств не заметно особенного напряжения. Ни у кого нет лишних средств, которые можно было бы срочно вложить в импортные товары или валюты.

Однако согласно исследованиям Национального банка у населения Беларуси есть девальвационные ожидания. Люди замечают рост цен на товары и ресурсы. Такие выводы уменьшают их желание сберегать в белорусских рублях, несмотря на почти отрицательные курсы по валютных депозитам.

Оценка инфляции населением (по данным опроса для Нацбанка):

Скрин с сайта Нацбанка

Продемонстрированную гражданами Беларуси оценку инфляции можно интерпретировать так:

  • Население весьма остро реагирует на повышение цен: инфляция ноябре 2020 года оценивалась гражданами в 11,3%.
  • Причиной такой резкой оценки могло стать увеличение регулируемых государством цен.
  • Другим поводом для такой оценки могут стать цены на продовольственные товары, цены на которые не учитываются в индексе базовой инфляции.
  • Еще один понятный населению и бизнесу фактор риска – возможное падение российского рубля. В том, что белорусская валюта последует за ним, мало кто сомневается.

Однако для серьезного падения рубля нужны какие-то сильные дестабилизирующие экономику факторы.

В связи с нестабильной внутриполитической ситуацией, население выступило в июле 2020 года активным покупателем валюты в стране. Тем самым подтверждая, что девальвационные ожидания в отношении рубля сейчас довольно высокие.

👇 Как определить приближение дефолта

Самый главный показатель приближающегося дефолта – возникающие сложности с выплатой долгов.

Если говорить про дефолт государства, то должна насторожить невозможность оплаты обязательств по ценным бумагам госдолга. Под госдолгом следует понимать не только суверенный долг, но и корпоративные обязательства компаний с государственным участием. Если такие компании отказываются оплачивать свои международные обязательства, это может говорить о плачевном состоянии всей финансовой системы страны и возможном дефолте.

О приближении дефолта могут говорить валютные скачки, с которыми Центробанк не в состоянии справиться.

Девальвация рубля в России

Итак, девальвация рубля в России – это яркий пример девальвации в действии.

Крупные обесценивания рубля в новейшей истории России произошли:

  • в 1998 году доллар вырос с 6 до 25 рублей – девальвация совпала с дефолтом, деноминацией и гиперинфляцией, поэтому многие путают все четыре понятия между собой;
  • в 2008 году доллар укрепился с 25 до 32 рублей на фоне мирового кризиса;
  • в 2014 году доллар рванул с 30 до 65 рублей (а в моменте доходил и до 70-75);
  • в мартовский кризис 2020 года доллар опять вырос с 63 до нынешних 73 рублей.

Кстати, вот так будет выглядеть «перевернутый» график RUB / USD, где наглядно видно, как рубль слабеет относительно твердой валюты. Видно, что за 10 лет рубль девальвировал относительно доллара больше чем на 60%. На сколько будет девальвация рубля в будущем – вопрос открытый, но понятно, что обратного процесса (укрепления рубля) мы еще долго не увидим (если увидим вообще).

А вот интересная таблица с девальвацией рубля по годам. Средняя цена – это медианная цена доллара в течение года. До 1998 значение указано в деноминированных рублях.

Год Средняя цена, в рублях
2020 71.2345
2019 64.5496
2018 63.119
2017 58.3152
2016 65.0539
2015 62.5472
2014 35.989
2013 32.1561
2012 31.1408
2011 29.0075
2010 30.4769
2009 31.3733
2008 24.4262
2007 25.7297
2006 26.9423
2005 28.4244
2004 28.9641
2003 30.5547
2002 31.4758
2001 29.16
2000 2020-03-28 00:00:00
1999 24.55
1998 6.206
1997 5 783.0
1996 5 278.0
1995 4 530.0
1994 2 020.0
1993 992.5
1992 254.0

Кстати, многие уверены, что в СССР девальвации не было, и рубль был крепкой валютой. На самом девальвация (скрытая) произошла в 1924 году и ознаменовала собой конец НЭПа. Вторая девальвация (тоже скрытая) произошла в послевоенное время в 1947 году. И сама известная девальвация (но ее так никто не называл) произошла в 1961 году под лозунгом денежной реформы.

Дефолтов на свете хватает

В первую очередь стоит отметить, что под термином «дефолт» (англ. Default — невыполнение обязательств) понимают любой отказ от выполнения долговых обязательств.

По сути, дефолт – это самое, что ни на есть банкротство. Однако в финансовом мире оно носит более узкий смысл и подразумевает отказ государства от своих долгов. Мы будем рассматривать дефолт именно в этом ракурсе.

Проведем четкую границу между понятиями «суверенный дефолт» и «технический дефолт».

  • Суверенный дефолт означает банкротство страны, которое привело к упадку всех экономических отраслей и, как следствие, и невозможности выплат по внешним и внутренним долговым обязательствам.
  • Технический дефолт – это выполнение государством части долговых обязательств с выходом за рамки договоренностей. При этом государство остается платежеспособным.

Для ясности приведем простой пример из жизни. Вы работаете на стройке. В день зарплаты начальник вам сообщает, что денег нет, и зарплаты не будет. Варианты:

  1. «Денег нет, все украдено, спасите-помогите!». Ваше предприятие объявляет «суверенный дефолт». Его обязательства перед вами не выполнены, и вы идете домой с пустыми карманами. Предприятие стало банкротом, по причине отказа рассчитаться с вами.
  2. Ваше предприятие объявляет «технический дефолт» и вместо зарплаты вы получаете два мешка цемента. То есть, предприятие выполнило часть своих долговых обязательств перед вами, но выйдя при этом за рамки обозначенных договоренностей. При этом предприятие осталось платежеспособным ввиду огромного количества стройматериалов.

С начала 70-х годов уже 75 стран объявляли дефолт по банковским долгам. 12 стран объявляли дефолт по национальной валюте. Дефолт по внутреннему долгу объявляется реже, чем по внешнему, поскольку государство может погасить внутренний долг посредством включения «денежного станка». А вот дефолт по иностранной валюте объявляли 76 стран, причем некоторые из них – неоднократно.

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Андрей Измаилов
Наш эксперт
Написано статей
116
Добавить комментарий